Prodajte maja in odidite: zgodovinski podatki in sodobne naložbene strategije

Prodajte maja in odidite: zgodovinski podatki in sodobne naložbene strategije

Stari finančni pregovor »Prodaj maja in odidi« vlagateljem svetuje, naj delnice prodajo maja in se vrnejo šele jeseni. Ta nasvet temelji na ugotovitvi, da so borze v poletnih mesecih običajno slabše kot v drugih obdobjih leta. Pregovor izvira iz starodavne Anglije, kjer so premožni meščani poletje preživeli zunaj mesta in se vrnili šele septembra na dan svetega Legerja, na glavno konjsko dirko.

Pretekli podatki podpirajo ta sezonski vzorec. Analiza eToro kaže, da so v povprečju donosi cene od maja do oktobra nižji kot od novembra do aprila. Ta trend je mogoče opaziti v različnih svetovnih delniških indeksih in je lahko posledica manjšega obsega trgovanja in pomanjkanja pozitivnega zagona v poletnih mesecih.

Kljub zgodovinski podlagi Sell in May so današnji vlagatelji skeptični do te poenostavljene naložbene strategije. Sodobni finančni trgi so učinkovitejši in globalno povezani, zaradi česar so sezonski vzorci manj predvidljivi. Dolgoročne naložbene strategije, ki temeljijo na holdingu in rednem rebalansu, bi torej lahko bile uspešnejše.

Za vlagatelje, ki gradijo dolgoročno bogastvo z delnicami, so izplačila dividend in dolgoročne naložbe pogosto pomembnejši od časovne razporeditve trga. Analitiki pričakujejo rast dobička na delnico in povečanje naložb podjetij. Kljub morebitnim razlikam v tržnih ocenah je dolgoročna uspešnost delnic odvisna predvsem od izbora vrednostnih papirjev in obdobja imetja.