Данъчен капан при сливане на ETF: Инвеститорите трябва да действат сега!

Данъчен капан при сливане на ETF: Инвеститорите трябва да действат сега!

Два MSIC World ETF от фондовата компания Amundi в момента се сливат, което може да има данъчни последици за много инвеститори. „Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc“ (WKN: LYX0YD) ще бъде прехвърлен към „Amundi MSCI World UCITS ETF Acc“ (WKN: ETF146) на 21 февруари 2025 г. Това сливане идва на фона на по-добри данъчни условия за американските акции, което може да доведе до по-висока възвръщаемост в Ирландия след преместването, като напр. t-online.de докладвани.

Като част от сливането акциите в по-малкия фонд ще бъдат продадени и инвеститорите ще получат акции в новия ETF в замяна. Сливанията на фондове не са необичайни в индустрията, като Amundi слива общо 65 ETF през 2023 г. поради различни причини, включително недостатъчни средства или лошо представяне на фонда. Според Stiftung Warentest важни моменти, които инвеститорите трябва да имат предвид преди сливане, са, в допълнение към текущите разходи, използването на дохода и метода на репликация.

Данъчни последици за инвеститорите

Сливането не е данъчно неутрално, тъй като прехвърлянето води до реализиране на печалби от стария фонд, които са облагаеми. Инвеститорите в Германия трябва да се подготвят за данъчно облекчение. Старите фондове се намират в Люксембург, докато новите фондове се намират в Ирландия, което позволява частично освобождаване от 30 процента за германските частни инвеститори. Това води до данъчно приспадане на 70 процента от печалбата:

• Abgeltungsteuer: 25 Prozent
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
• Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer

Ефективната данъчна тежест без църковен данък е 26,375 процента, докато с църковен данък може да бъде между 27,82 и 27,99 процента. Липсата на средства в сметката за сетълмент също може да принуди инвеститорите да продадат дялове на фонда, за да платят данъците. Еднократно платените данъци ще бъдат взети предвид при последващи продажби.

как versicherungsbote.de Освен това се съобщава, че много германски спестители трябва да очакват поща от мениджъра на попечителската си сметка поради тези данъчни последици. Преместването в Ирландия е най-вече по данъчни причини, тъй като тук дивидентите в САЩ се облагат с по-нисък данък. Световният индекс MSCI се състои от около 70 процента американски акции.

Като цяло, инвеститорите трябва да проверят преди сливането дали новият фонд се вписва в тяхното портфолио и, ако е необходимо, да действат своевременно, за да избегнат възможни финансови неудобства.