Φορολογική παγίδα στη συγχώνευση ETF: Οι επενδυτές πρέπει να δράσουν τώρα!

Φορολογική παγίδα στη συγχώνευση ETF: Οι επενδυτές πρέπει να δράσουν τώρα!

Δύο MSIC World ETF από την εταιρεία κεφαλαίων Amundi συγχωνεύονται επί του παρόντος, κάτι που θα μπορούσε να έχει φορολογικές επιπτώσεις για πολλούς επενδυτές. Το "Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc" (WKN: LYX0YD) θα μεταφερθεί στο "Amundi MSCI World UCITS ETF Acc" (WKN: ETF146) στις 21 Φεβρουαρίου 2025. Αυτή η συγχώνευση έρχεται στο πλαίσιο των καλύτερων φορολογικών συνθηκών που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε υψηλότερες φορολογικές συνθήκες για τις μετοχές των ΗΠΑ. t-online.de αναφέρθηκε.

Ως μέρος της συγχώνευσης, οι μετοχές του μικρότερου αμοιβαίου κεφαλαίου θα πωληθούν και οι επενδυτές θα λάβουν μετοχές στο νέο ETF ως αντάλλαγμα. Οι συγχωνεύσεις κεφαλαίων δεν είναι ασυνήθιστες στον κλάδο, με την Amundi να συγχωνεύει συνολικά 65 ETF το 2023 για διάφορους λόγους, συμπεριλαμβανομένων ανεπαρκών κεφαλαίων ή κακής απόδοσης κεφαλαίων. Σύμφωνα με το Stiftung Warentest, σημαντικά σημεία που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές πριν από μια συγχώνευση είναι, εκτός από το κόστος λειτουργίας, η χρήση του εισοδήματος και η μέθοδος αναπαραγωγής.

Φορολογικές συνέπειες για τους επενδυτές

Η συγχώνευση δεν είναι φορολογικά ουδέτερη, διότι η μεταφορά έχει ως αποτέλεσμα την πραγματοποίηση κερδών από το παλιό ταμείο, τα οποία είναι φορολογητέα. Οι επενδυτές στη Γερμανία πρέπει να προετοιμαστούν για έκπτωση φόρου. Τα παλιά κεφάλαια βρίσκονται στο Λουξεμβούργο, ενώ τα νέα ταμεία βρίσκονται στην Ιρλανδία, γεγονός που επιτρέπει μερική εξαίρεση 30 τοις εκατό για τους Γερμανούς ιδιώτες επενδυτές. Αυτό οδηγεί σε έκπτωση φόρου στο 70 τοις εκατό των κερδών:

• Abgeltungsteuer: 25 Prozent
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
• Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer

Η πραγματική φορολογική επιβάρυνση χωρίς τον εκκλησιαστικό φόρο είναι 26,375 τοις εκατό, ενώ με τον εκκλησιαστικό φόρο μπορεί να είναι μεταξύ 27,82 και 27,99 τοις εκατό. Η έλλειψη κεφαλαίων στον λογαριασμό διακανονισμού θα μπορούσε επίσης να αναγκάσει τους επενδυτές να πουλήσουν μετοχές κεφαλαίων για να πληρώσουν τους φόρους. Οι φόροι που καταβλήθηκαν μία φορά θα ληφθούν υπόψη στις επόμενες πωλήσεις.

Πως versicherungsbote.de Σύμφωνα με περαιτέρω πληροφορίες, πολλοί Γερμανοί αποταμιευτές πρέπει να αναμένουν αλληλογραφία από τον διαχειριστή του λογαριασμού φύλαξης λόγω αυτών των φορολογικών επιπτώσεων. Η μετακόμιση στην Ιρλανδία γίνεται κυρίως για φορολογικούς λόγους, καθώς τα μερίσματα των ΗΠΑ φορολογούνται χαμηλότερα εδώ. Ο Παγκόσμιος Δείκτης MSCI αποτελείται από περίπου 70 τοις εκατό μετοχές των ΗΠΑ.

Συνολικά, οι επενδυτές θα πρέπει να ελέγχουν πριν από τη συγχώνευση εάν το νέο αμοιβαίο κεφάλαιο εντάσσεται στο χαρτοφυλάκιό τους και, εάν είναι απαραίτητο, να ενεργούν έγκαιρα για να αποφύγουν πιθανά οικονομικά μειονεκτήματα.