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Trampa fiscal en la fusión de ETF: ¡los inversores deben actuar ahora!
Amundi fusiona dos ETF MSCI World: los inversores deben considerar las consecuencias fiscales. Información importante sobre rendimiento y costes.
Trampa fiscal en la fusión de ETF: ¡los inversores deben actuar ahora!
Actualmente se están fusionando dos ETF MSIC World de la sociedad de fondos Amundi, lo que podría tener implicaciones fiscales para muchos inversores. El “Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc” (WKN: LYX0YD) se transferirá al “Amundi MSCI World UCITS ETF Acc” (WKN: ETF146) el 21 de febrero de 2025. Esta fusión se produce en el contexto de mejores condiciones fiscales para las acciones estadounidenses, lo que podría conducir a mayores rendimientos en Irlanda desde la medida, como t-online.de informó.
Como parte de la fusión, se venderán acciones del fondo más pequeño y los inversores recibirán a cambio acciones del nuevo ETF. Las fusiones de fondos no son infrecuentes en la industria: Amundi fusionó un total de 65 ETF en 2023 por diversos motivos, incluidos fondos insuficientes o un rendimiento deficiente de los fondos. Según Stiftung Warentest, los puntos importantes que los inversores deberían considerar antes de una fusión son, además de los costes de funcionamiento, el uso de los ingresos y el método de replicación.
Consecuencias fiscales para los inversores
La fusión no es neutral desde el punto de vista fiscal porque la transferencia da como resultado la realización de ganancias del antiguo fondo, que están sujetas a impuestos. Los inversores en Alemania deben prepararse para una deducción fiscal. Los fondos antiguos están ubicados en Luxemburgo, mientras que los nuevos fondos están ubicados en Irlanda, lo que permite una exención parcial del 30 por ciento para los inversores privados alemanes. Esto da como resultado una deducción fiscal del 70 por ciento de las ganancias:
- Abgeltungsteuer: 25 Prozent
- Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
- Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer
La carga fiscal efectiva sin impuestos eclesiásticos es del 26,375 por ciento, mientras que con impuestos eclesiásticos puede oscilar entre el 27,82 y el 27,99 por ciento. La falta de fondos en la cuenta de liquidación también podría obligar a los inversores a vender acciones del fondo para pagar los impuestos. Los impuestos pagados una vez se tendrán en cuenta en ventas posteriores.
Cómo versicherungsbote.de Como se informó además, muchos ahorradores alemanes tienen que esperar correo de su administrador de cuentas de custodia debido a estas implicaciones fiscales. El traslado a Irlanda se debe principalmente a razones fiscales, ya que aquí los dividendos estadounidenses están sujetos a impuestos más bajos. El índice MSCI World se compone de alrededor del 70 por ciento de acciones estadounidenses.
En general, los inversores deberían comprobar antes de la fusión si el nuevo fondo encaja en su cartera y, en caso necesario, actuar a tiempo para evitar posibles desventajas financieras.