Suche
Mein Konto
Belastingval bij ETF-fusie: beleggers moeten nu handelen!
Amundi voegt twee MSCI World ETF's samen: beleggers moeten rekening houden met de fiscale gevolgen. Belangrijke informatie over prestaties en kosten.
Belastingval bij ETF-fusie: beleggers moeten nu handelen!
Twee MSIC World ETF's van fondsmaatschappij Amundi fuseren momenteel, wat voor veel beleggers fiscale gevolgen zou kunnen hebben. De “Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc” (WKN: LYX0YD) zal op 21 februari 2025 worden overgedragen aan de “Amundi MSCI World UCITS ETF Acc” (WKN: ETF146). Deze fusie komt tegen de achtergrond van betere belastingvoorwaarden voor Amerikaanse aandelen, wat sinds de verhuizing zou kunnen leiden tot hogere rendementen in Ierland, zoals t-online.de gemeld.
Als onderdeel van de fusie zullen aandelen in het kleinere fonds worden verkocht en zullen beleggers in ruil daarvoor aandelen in de nieuwe ETF ontvangen. Fondsfusies zijn niet ongebruikelijk in de sector: Amundi heeft in 2023 in totaal 65 ETF's samengevoegd om verschillende redenen, waaronder onvoldoende middelen of slechte fondsprestaties. Volgens Stiftung Warentest zijn belangrijke punten waar beleggers vóór een fusie rekening mee moeten houden, naast de lopende kosten, het gebruik van inkomsten en de replicatiemethode.
Fiscale gevolgen voor beleggers
De fusie is niet fiscaal neutraal omdat door de overdracht winsten uit het oude fonds worden gerealiseerd die belastbaar zijn. Beleggers in Duitsland moeten zich voorbereiden op een belastingaftrek. Oude fondsen zijn gevestigd in Luxemburg, terwijl de nieuwe fondsen zich in Ierland bevinden, waardoor een gedeeltelijke vrijstelling van 30 procent mogelijk is voor Duitse particuliere beleggers. Dit resulteert in een belastingaftrek over 70 procent van de winst:
- Abgeltungsteuer: 25 Prozent
- Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
- Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer
De effectieve belastingdruk zonder kerkbelasting bedraagt 26,375 procent, terwijl deze met kerkbelasting tussen de 27,82 en 27,99 procent kan liggen. Een gebrek aan geld op de vereffeningsrekening zou beleggers er ook toe kunnen dwingen fondsaandelen te verkopen om de belastingen te betalen. Eenmalig betaalde belastingen worden bij volgende verkopen in aanmerking genomen.
Hoe versicherungsbote.de Verder gemeld, moeten veel Duitse spaarders vanwege deze fiscale implicaties post verwachten van hun effectenrekeningbeheerder. De verhuizing naar Ierland is vooral om fiscale redenen, omdat Amerikaanse dividenden hier lager worden belast. De MSCI World Index bestaat voor ongeveer 70 procent uit Amerikaanse aandelen.
Over het geheel genomen moeten beleggers vóór de fusie controleren of het nieuwe fonds in hun portefeuille past en, indien nodig, tijdig handelen om mogelijke financiële nadelen te voorkomen.