Pułapka podatkowa w fuzji ETF: Inwestorzy muszą działać teraz!

Pułapka podatkowa w fuzji ETF: Inwestorzy muszą działać teraz!

Obecnie trwa fuzja dwóch funduszy ETF MSIC World należących do funduszu Amundi, co może mieć konsekwencje podatkowe dla wielu inwestorów. Inwestycja „Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc” (WKN: LYX0YD) zostanie przeniesiona do „Amundi MSCI World UCITS ETF Acc” (WKN: ETF146) w dniu 21 lutego 2025 r. Połączenie to następuje w kontekście lepszych warunków podatkowych dla akcji amerykańskich, co może prowadzić do wyższych zwrotów w Irlandii od czasu przeprowadzki, takich jak t-online.de zgłoszone.

W ramach połączenia zostaną sprzedane udziały mniejszego funduszu, a inwestorzy otrzymają w zamian akcje nowego ETF-u. Fuzje funduszy nie są rzadkością w branży – Amundi połączy w sumie 65 funduszy ETF w 2023 r. z różnych powodów, w tym z powodu niewystarczających środków lub słabych wyników funduszy. Według Stiftung Warentest ważnymi kwestiami, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę przed fuzją, oprócz kosztów bieżących, jest wykorzystanie dochodów i metoda replikacji.

Konsekwencje podatkowe dla inwestorów

Połączenie nie jest neutralne podatkowo, gdyż w wyniku przeniesienia następuje realizacja zysków ze starego funduszu, które podlegają opodatkowaniu. Inwestorzy w Niemczech muszą przygotować się na ulgę podatkową. Stare fundusze zlokalizowane są w Luksemburgu, natomiast nowe fundusze w Irlandii, co pozwala na częściowe zwolnienie w wysokości 30 proc. dla niemieckich inwestorów prywatnych. Skutkuje to odliczeniem podatku od 70 procent zysków:

• Abgeltungsteuer: 25 Prozent
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
• Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer

Efektywne obciążenie podatkowe bez podatku kościelnego wynosi 26,375 proc., natomiast z podatkiem kościelnym może wynosić od 27,82 do 27,99 proc. Brak środków na rachunku rozliczeniowym może również zmusić inwestorów do sprzedaży udziałów w funduszach w celu zapłaty podatków. Podatki zapłacone jednorazowo zostaną uwzględnione przy kolejnej sprzedaży.

Jak versicherungsbote.de Jak dalej wynika, wielu niemieckich oszczędzających musi oczekiwać poczty od swojego menedżera konta depozytowego ze względu na konsekwencje podatkowe. Przeprowadzka do Irlandii wynika głównie ze względów podatkowych, ponieważ amerykańskie dywidendy są tutaj opodatkowane niżej. Indeks MSCI World Index składa się z około 70 procent akcji amerykańskich.

Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy powinni przed połączeniem sprawdzić, czy nowy fundusz pasuje do ich portfela i w razie potrzeby podjąć działania w odpowiednim czasie, aby uniknąć ewentualnych niedogodności finansowych.