Armadilha fiscal na fusão de ETF: os investidores devem agir agora!

Armadilha fiscal na fusão de ETF: os investidores devem agir agora!

Dois ETFs MSIC World da empresa de fundos Amundi estão atualmente em fusão, o que poderá ter implicações fiscais para muitos investidores. O “Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc” (WKN: LYX0YD) será transferido para o “Amundi MSCI World UCITS ETF Acc” (WKN: ETF146) em 21 de fevereiro de 2025. Esta fusão tem como pano de fundo melhores condições fiscais para ações dos EUA, o que poderia levar a retornos mais elevados na Irlanda desde a mudança, como t-online.de relatado.

Como parte da fusão, as ações do fundo menor serão vendidas e os investidores receberão em troca ações do novo ETF. As fusões de fundos não são incomuns na indústria, com Amundi fundindo um total de 65 ETFs em 2023 por vários motivos, incluindo fundos insuficientes ou mau desempenho dos fundos. Segundo a Stiftung Warentest, pontos importantes que os investidores devem considerar antes de uma fusão são, além dos custos de funcionamento, a utilização dos rendimentos e o método de replicação.

Consequências fiscais para investidores

A fusão não é neutra em termos fiscais porque a transferência resulta na realização de ganhos do antigo fundo, que são tributáveis. Os investidores na Alemanha devem preparar-se para uma dedução fiscal. Os fundos antigos estão localizados no Luxemburgo, enquanto os novos fundos estão localizados na Irlanda, o que permite uma isenção parcial de 30 por cento para investidores privados alemães. Isso resulta em uma dedução fiscal sobre 70% dos lucros:

• Abgeltungsteuer: 25 Prozent
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
• Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer

A carga tributária efetiva sem o imposto eclesiástico é de 26,375 por cento, enquanto com o imposto eclesiástico pode ficar entre 27,82 e 27,99 por cento. A falta de fundos na conta de liquidação também poderia forçar os investidores a vender cotas de fundos para pagar os impostos. Os impostos pagos uma vez serão considerados nas vendas subsequentes.

Como versicherungsbote.de relatado ainda, muitos poupadores alemães têm de esperar correspondência do seu gestor de conta de custódia devido a estas implicações fiscais. A mudança para a Irlanda deve-se principalmente por razões fiscais, uma vez que os dividendos dos EUA são tributados mais baixo aqui. O MSCI World Index consiste em cerca de 70% de ações dos EUA.

Em geral, os investidores devem verificar antes da fusão se o novo fundo se enquadra na sua carteira e, se necessário, agir atempadamente para evitar possíveis desvantagens financeiras.