Capcană fiscală în fuziunea ETF: investitorii trebuie să acționeze acum!

Capcană fiscală în fuziunea ETF: investitorii trebuie să acționeze acum!

Două ETF-uri MSIC World de la compania de fond Amundi fuzionează în prezent, ceea ce ar putea avea implicații fiscale pentru mulți investitori. „Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc” (WKN: LYX0YD) va fi transferat la „Amundi MSCI World UCITS ETF Acc” (WKN: ETF146) pe 21 februarie 2025. Această fuziune are loc pe fundalul unor condiții fiscale mai bune pentru acțiunile din SUA, ceea ce ar putea duce la o creștere a randamentelor în t-online.de raportat.

Ca parte a fuziunii, acțiunile din fondul mai mic vor fi vândute, iar investitorii vor primi în schimb acțiuni la noul ETF. Fuziunile de fonduri nu sunt neobișnuite în industrie, Amundi fuzionand un total de 65 de ETF-uri în 2023 din diverse motive, inclusiv fonduri insuficiente sau performanță slabă a fondurilor. Potrivit Stiftung Warentest, punctele importante pe care investitorii ar trebui să le aibă în vedere înainte de o fuziune sunt, pe lângă costurile de funcționare, utilizarea veniturilor și metoda de replicare.

Consecințele fiscale pentru investitori

Fuziunea nu este neutră fiscal, deoarece transferul are ca rezultat realizarea câștigurilor din vechiul fond, care sunt impozabile. Investitorii din Germania trebuie să se pregătească pentru o deducere fiscală. Fondurile vechi sunt situate în Luxemburg, în timp ce fondurile noi sunt situate în Irlanda, ceea ce permite o scutire parțială de 30% pentru investitorii privați germani. Aceasta are ca rezultat o deducere fiscală a 70% din profit:

• Abgeltungsteuer: 25 Prozent
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
• Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer

Povara fiscală efectivă fără impozit bisericesc este de 26,375 la sută, în timp ce cu taxa bisericească poate fi între 27,82 și 27,99 la sută. Lipsa fondurilor în contul de decontare ar putea, de asemenea, să oblige investitorii să vândă acțiuni din fond pentru a plăti impozitele. Taxele plătite o singură dată vor fi luate în considerare la vânzările ulterioare.

Cum versicherungsbote.de Mai mult, mulți economisitori germani trebuie să se aștepte la e-mail de la managerul contului lor de custodie din cauza acestor implicații fiscale. Mutarea în Irlanda se face în principal din motive fiscale, deoarece dividendele americane sunt impozitate mai puțin aici. Indicele MSCI World constă în aproximativ 70% din acțiuni din SUA.

În general, investitorii ar trebui să verifice înainte de fuziune dacă noul fond se încadrează în portofoliul lor și, dacă este necesar, să acționeze în timp util pentru a evita eventualele dezavantaje financiare.