Suche
Mein Konto
Davčna past pri združitvi ETF: Vlagatelji morajo ukrepati takoj!
Amundi združuje dva MSCI World ETF: Vlagatelji morajo upoštevati davčne posledice. Pomembne informacije o uspešnosti in stroških.
Davčna past pri združitvi ETF: Vlagatelji morajo ukrepati takoj!
Dva MSIC World ETF sklada družbe Amundi se trenutno združujeta, kar bi lahko imelo davčne posledice za številne vlagatelje. »Amundi MSCI World V UCITS ETF Acc« (WKN: LYX0YD) bo 21. februarja 2025 prenesen na »Amundi MSCI World UCITS ETF Acc« (WKN: ETF146) 21. februarja 2025. Ta združitev prihaja v ozadju boljših davčnih pogojev za ameriške delnice, kar bi lahko povzročilo višje donose na Irskem od selitve, kot npr. t-online.de poročali.
V okviru združitve bodo deleži v manjšem skladu prodani, vlagatelji pa bodo v zameno prejeli deleže v novem ETF. Združitve skladov v panogi niso neobičajne, saj je Amundi leta 2023 združil skupaj 65 ETF-jev iz različnih razlogov, vključno s pomanjkanjem sredstev ali slabo uspešnostjo skladov. Po mnenju Stiftung Warentest so pomembne točke, ki bi jih morali vlagatelji upoštevati pred združitvijo, poleg tekočih stroškov tudi uporaba dohodka in metoda replikacije.
Davčne posledice za vlagatelje
Združitev ni davčno nevtralna, ker se zaradi prenosa realizirajo dobički iz starega sklada, ki so obdavčljivi. Vlagatelji v Nemčiji se morajo pripraviti na davčno olajšavo. Stari skladi se nahajajo v Luksemburgu, novi skladi pa na Irskem, kar omogoča delno oprostitev v višini 30 odstotkov za nemške zasebne vlagatelje. Posledica tega je davčna olajšava za 70 odstotkov dobička:
- Abgeltungsteuer: 25 Prozent
- Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent auf die Abgeltungssteuer
- Kirchensteuer (sofern zutreffend): 8 oder 9 Prozent auf die Abgeltungssteuer
Efektivna davčna obremenitev brez cerkvenega davka je 26,375 odstotka, s cerkvenim davkom pa lahko med 27,82 in 27,99 odstotka. Pomanjkanje sredstev na poravnalnem računu bi lahko tudi prisililo vlagatelje k prodaji delnic sklada za plačilo davkov. Enkrat plačani davki se bodo upoštevali pri nadaljnjih prodajah.
kako versicherungsbote.de nadalje poročajo, morajo številni nemški varčevalci zaradi teh davčnih posledic pričakovati pošto od upravitelja skrbniškega računa. Selitev na Irsko je predvsem zaradi davčnih razlogov, saj so dividende v ZDA tu nižje obdavčene. Svetovni indeks MSCI je sestavljen iz približno 70 odstotkov ameriških delnic.
Na splošno bi morali vlagatelji pred združitvijo preveriti, ali nov sklad ustreza njihovemu portfelju, in po potrebi ukrepati pravočasno, da bi se izognili morebitnim finančnim škodam.