Pułapka podatkowa dla inwestorów: fuzja funduszy Amundi ETF – działaj już teraz!

21 lutego 2025 r. fundusz Amundi MSCI World V ETF (ISIN LU1781541179) połączy się z Amundi MSCI World ETF (IE000BI8OT95). Fuzja ta stanowi część strategicznej zmiany Amundi mającej na celu skorzystanie z korzystniejszych warunków podatkowych w Irlandii. Wolumen funduszu Amundi MSCI World V ETF wynosi 7,1 miliarda euro, natomiast Amundi MSCI World ETF ma wolumen 2,4 miliarda euro. Inwestorzy zostali już poinformowani przez swoich brokerów o zbliżającej się fuzji.

Fundusz Amundi MSCI World V ETF został uruchomiony w Luksemburgu, natomiast fundusz Amundi MSCI World ETF jest zarejestrowany w Irlandii. Połączenie traktowane jest dla celów podatkowych jako sprzedaż. Oznacza to, że inwestorzy muszą płacić podatki od fikcyjnych zysków kapitałowych, co prowadzi do powstania obowiązku podatkowego, szczególnie w przypadku inwestorów, którzy osiągnęli zyski. Głośny focus.de Inwestorzy ci muszą zapłacić podatek u źródła, opłatę solidarnościową i, w stosownych przypadkach, podatek kościelny.

Konsekwencje podatkowe i możliwości działania

W ramach fuzji fundusz Amundi MSCI World ETF będzie w przyszłości zarządzany zgodnie z prawem irlandzkim, co wiąże się ze szczególnymi konsekwencjami podatkowymi dla niemieckich inwestorów. Różnica pomiędzy pierwotną ceną nabycia a aktualną wartością rynkową jest opodatkowana jako zysk, co może oznaczać znaczne obciążenie podatkowe, zwłaszcza dla inwestorów długoterminowych. Przykładowo inwestorzy, którzy osiągnęli zysk w wysokości 10 000 euro, muszą spodziewać się kwoty podlegającej opodatkowaniu w wysokości 7 000 euro, co jest istotne ze względu na częściowe zwolnienie.

Inwestorzy powinni pamiętać, że muszą mieć na swoim koncie rozliczeniowym około 2000 euro, chyba że mają potencjał do zrównoważenia strat lub ulga oszczędnościowa nie została jeszcze wyczerpana. Wcześniejsza sprzedaż w celu uniknięcia fuzji prowadzi do takiego samego wyniku podatkowego jak broker-test.de wyjaśnione. Dotknięci inwestorzy powinni zatem w odpowiednim czasie zasięgnąć informacji o konsekwencjach podatkowych i, jeśli to konieczne, skonsultować się z doradcą finansowym.

Opcje działania obejmują wczesne dostarczanie informacji o konsekwencjach podatkowych, ale także wczesną sprzedaż funduszu ETF w celu zminimalizowania obciążeń podatkowych. Opcją może być również przejście na inny fundusz ETF, na który nie ma to wpływu. Inwestorzy powinni również pamiętać, że wielu brokerów przetwarza wymianę automatycznie, ale mogą wystąpić problemy komunikacyjne lub techniczne. Należy również wziąć pod uwagę dodatkowe koszty, takie jak spready lub opłaty transakcyjne.