Štúdia odhaľuje: Riester a Rürup dôchodky len pre 100-ročných?

Štúdia odhaľuje: Riester a Rürup dôchodky len pre 100-ročných?

Na otázku najlepšieho dôchodkového zabezpečenia je v časoch neustálych politických diskusií a reforiem stále ťažšie odpovedať. Nedávno publikovaná štúdia naznačuje, že ani Riester, ani Rürup dôchodok nie sú dobrou voľbou, pokiaľ nedosiahnete mimoriadne vysoký vek. Celkovo 111 štátom dotovaných dôchodkových produktov z dôchodkov Riester a Rürup preskúmala na jeseň 2023 nezisková organizácia Finanzwende Research.

Poistný matematik Axel Kleinlein analyzoval výsledky tohto preskúmania a dospel k triezvemu záveru, že návratnosť po odpočítaní nákladov na tieto produkty je pod dlhodobým inflačným cieľom európskych menových orgánov, a to menej ako dve percentá. Ani jedna ponuka Riester nedokázala dosiahnuť celkovú úrokovú sadzbu dve percentá, čo znamená, že zákazníci na konci zmluvy nedosahujú reálne zisky.

Podľa štúdie Finanzwende je hlavným problémom vysoká dĺžka života, ktorú poskytovatelia u svojich zákazníkov predpokladajú vo výplatnej fáze. Vo fáze sporenia sú navyše vysoké náklady, ktoré ešte viac znižujú možnú návratnosť. Slabé stránky tohto dôchodkového konceptu podčiarkujú aj prvé výplatné štatistiky za dôchodok Riester, ktorý v starobe vypláca v priemere len 132 eur mesačne.

Bert Rürup, hlavný ekonóm Handelsblattu a menovec dôchodku Rürup, vzhľadom na tento vývoj varuje, že poberanie dôchodku Riester alebo Rürup je napriek štátnej podpore dobrovoľné. Pravidelne sa vyskytujú efekty samovýberu, pretože takéto zmluvy často uzatvárajú ľudia, ktorí očakávajú nadpriemernú dĺžku života. Výsledky štúdie tak ilustrujú výzvy a riziká spojené s dôchodkami Riester a Rürup.