وارن بافيت ينصح: كيف تستفيد من أزمات الأسهم!

وارن بافيت ينصح: كيف تستفيد من أزمات الأسهم!

يشهد سوق الأوراق المالية تغيرًا مستمرًا ويخلق الكثير من المحادثات بين المستثمرين. في أوقات الأزمات، يتخذ العديد من المستثمرين خطوة شراء الأسهم عندما تنخفض قيمتها، وهي ممارسة تُعرف باسم “شراء الانخفاض”. ينصح وارن بافيت، المستثمر المعروف الذي تبلغ ثروته أكثر من 150 مليار دولار، بالاستثمار في الأسهم عالية الجودة، خاصة في مثل هذه الأوقات، حيث أن انخفاض الأسعار جزء من المسار الطبيعي للأسواق. يذكر [تاجيسشاو] أن الانخفاضات التاريخية، كما حدث أثناء الكساد الكبير أو فقاعة الدوت كوم، أدت دائمًا إلى التعافي. أولئك الذين اشتروا خلال هذه الانخفاضات في الماضي تمكنوا من الاستفادة بشكل كبير من الزيادات اللاحقة في السوق.

استراتيجية "شراء الانخفاض" تعني شراء الأسهم عندما تنخفض قيمتها. لتحقيق النجاح، يجب على المستثمرين التأكد من أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وتقديم نموذج عمل مستقر وإمكانات للنمو. ومن الأمثلة على ذلك سوق الأسهم العالمية، التي انخفضت بنسبة 8 في المائة في أغسطس 2024 لكنها تعافت بنسبة 17 في المائة بحلول نهاية العام. ولذلك يجب على المستثمرين أن يدركوا أن ظروف الشراء غالبا ما تكون مواتية في أوقات الأزمات.

القرارات في أوقات الأزمات

عندما تنخفض أسعار الأسهم بشكل مفاجئ، غالبًا ما يواجه مستثمرو القطاع الخاص قرارًا: الشراء أو الاحتفاظ أو البيع. يسلط [مفهوم المحفظة] الضوء على أن أسواق الأسهم غالبًا ما تنتعش بعد خسائر كبيرة، كما كان الحال مع مؤشر MSCI العالمي بعد انخفاضه بأكثر من 30٪ في عام 2020. وكان هناك انتعاش كبير في غضون عام. ينصح الخبراء بالبقاء صبورين واستخدام الانخفاضات بشكل استراتيجي بدلاً من الذعر وبيع الأسهم بشكل أعمى.

يعتمد مفهوم الاستثمار المضاد للتقلبات الدورية على الشراء في أوقات الأزمات عندما يقوم الآخرون بالبيع. ومع ذلك، من المهم تحليل أسباب انخفاض الأسعار والمضي قدمًا بطريقة مخططة. يمكن أن تساعد عمليات الشراء المتقطعة على خفض سعر الدخول، في حين أن المراجعة المنتظمة للمحفظة أمر بالغ الأهمية لضمان أساسيات الشركة.

المخاطر والاستراتيجيات

على الرغم من الفرص التي تنشأ في حالات الأزمات، هناك أيضًا مخاطر يجب أخذها في الاعتبار. إن المستويات العالية من عدم اليقين والخسائر المالية المحتملة هي مرافقة يومية في الأسواق. غالبًا ما يكون توقيت السوق صعبًا؛ ويُنصح المستثمرون ألا ينتظروا اللحظة المثالية فحسب، بل أن يستثمروا بشكل مستمر، الأمر الذي أثبت أنه أكثر نجاحًا. ويساعد تأثير متوسط ​​التكلفة، حيث تتم الاستثمارات بانتظام، على موازنة تقلبات الأسعار وتقليل المخاطر.

باختصار، تعتبر استراتيجية "الشراء عند الانخفاض" واعدة في كثير من الحالات. غالبا ما يكون الاحتفاظ بالاستثمارات هو القرار الأفضل، في حين ينبغي النظر في المبيعات بعناية وعادة ما تكون الاستثناء. إن الحفاظ على الهدوء وإبلاغ نفسك والتصرف بطريقة منضبطة هي مفاتيح النجاح عند الاستثمار. أفضل ما يقوله وارن بافيت هو: "ليس عليك أن تكون عبقريًا لتحقيق العائدات - ولكن عليك أن تعرف ما لا يمكنك فعله".