ألمانيا في فخ الألم الائتماني: حالات الإفلاس ترتفع بسرعة فائقة!

ألمانيا في فخ الألم الائتماني: حالات الإفلاس ترتفع بسرعة فائقة!

تواجه ألمانيا زيادة مثيرة للقلق في القروض المعرضة لخطر التخلف عن السداد في عام 2023. ووفقا لدراسة أجرتها شركة بيرنج بوينت الاستشارية، ارتفع عدد القروض المتعثرة بنسبة 24.9 في المائة مقارنة بالعام السابق، وهي أعلى زيادة في أوروبا. وبالمقارنة، كان المتوسط ​​الأوروبي 1.1 في المئة فقط. ومن الممكن أن يكون لهذا التطور تأثير كبير على النمو الاقتصادي في ألمانيا.

أحد العوامل الرئيسية وراء الزيادة في القروض المعدومة هو الزيادة الحادة في حالات إفلاس الشركات. في عام 2024، كان هناك 21812 حالة إفلاس في ألمانيا، وهو أعلى رقم منذ عام 2015. وكان الخبراء يتوقعون هذا التطور بالفعل بعد انتهاء الدعم الحكومي لجائحة كورونا. وبالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع أسعار الطاقة والبيروقراطية وعدم اليقين السياسي يفرض ضغوطاً على الشركات.

التحديات في قطاع العقارات التجارية

هناك تأثير رئيسي آخر على ارتفاع القروض المتعثرة وهو الخسائر الفادحة في القيمة في قطاع العقارات التجارية. تواجه البنوك تحديات، خاصة في الأوقات التي يتراجع فيها الطلب على العقارات التجارية. يؤدي الاتجاه نحو العمل من المنزل ونمو التسوق عبر الإنترنت إلى زيادة الضغط على هذا السوق بشكل كبير. أصبحت البنوك نفسها أكثر حذراً بشأن منح القروض لأنه يتعين عليها التصرف بحذر أكبر بسبب المخاطر المتزايدة.

والوضع متوتر بشكل خاص بالنسبة للبنوك الألمانية. ومقارنة بالدول الأوروبية الأخرى، تتأثر هذه البلدان بشدة بالقروض المعدومة. لكن على الرغم من الصعوبات، تمكنت العديد من البنوك من تثبيت أرباحها الصافية أو حتى زيادتها. وارتفع متوسط ​​إجمالي نسبة رأس المال للبنوك إلى 23.5 بالمئة في 2024، وهو ما يمثل إشارة إيجابية لاستقرار القطاع المصرفي الأوروبي للعام الثالث على التوالي.

نظرة مستقبلية للتنمية

ومن المتوقع حدوث زيادة أخرى في حالات إعسار الشركات في ألمانيا خلال العام الحالي. ومن المتوقع أن تستمر مخاطر الإقراض مع استمرار معاناة الشركات من الضغوط المذكورة أعلاه. ويُنظر إلى ارتفاع حالات التخلف عن السداد في قطاع العقارات التجارية على أنه أحد الأسباب الرئيسية لتزايد عدد القروض المعرضة لخطر التخلف عن السداد. يعتبر القرض "متعثرًا" إذا كانت هناك فرصة ضئيلة في أن يقوم المقترض بسداد الأموال بالكامل، مما قد يؤدي إلى خسائر طويلة الأجل للبنوك.

بشكل عام، يظهر الوضع الحالي أن ألمانيا تواجه تحديات اقتصادية هائلة، بينما يحاول القطاع المصرفي معالجة المخاطر المتزايدة. ورغم الظروف الصعبة، لا يزال هناك أمل في استقرار الأسواق.

ويثير هذا التطور المثير للقلق تساؤلات حول مستقبل الاستقرار الاقتصادي في ألمانيا. ويبقى أن نرى كيف سيتطور الوضع في الأشهر المقبلة. يمكنك العثور على مزيد من المعلومات حول هذا الموضوع على صحيفة جنوب ألمانيا و تلفزيون ن.