Aumento dei tassi sui prestiti per gli acquirenti di immobili: nessun sollievo in vista, dice l'esperto finanziario.

Im Bereich der stark gestiegenen Kreditzinsen für Immobilienkäufer und Bauherren ist nach Einschätzung von Fachleuten kaum Entlastung in Sicht. „Eine grundlegende Entspannung bei den Bauzinsen ist nicht absehbar“, sagt Max Herbst, Gründer der Frankfurter FMH-Finanzberatung. Auch wenn die Kreditkonditionen derzeit spürbar schwankten mit Spekulationen an den Anleihemärkten, erwarte er „eher leicht steigende Bauzinsen“ bis Jahresende.
Und er ergänzte: „Ich sehe keine Tendenz, dass die Bauzinsen wieder um 0,5 Prozentpunkte sinken könnten – in keinem wirtschaftlichen Szenario.“ Eine Gefahr liege in einer neuen Eskalation des Nahostkonflikts, die die Ölpreise und Inflation hochtreiben könnte und Leitzinssenkungen der Europäischen Zentralbank in noch weitere Ferne rücken würde.

I numerosi aumenti dei tassi di interesse chiave

Secondo i dati della FMH, lunedì i tassi d'interesse per le ipoteche decennali erano in media del 4,25% annuo. All'inizio di ottobre i tassi d'interesse edilizi erano nuovamente saliti sopra la soglia del 4%, raggiungendo il livello più alto degli ultimi dodici anni. Il rialzo dei tassi d'interesse è considerato la causa principale del calo dei prezzi immobiliari poiché rende i finanziamenti più costosi.
Tuttavia, tassi di interesse notevolmente più elevati si possono osservare anche su prestiti con un elevato rapporto prestito/valore del 90%, afferma Herbst. "Circa un terzo delle banche addebita quindi più del 5%." Per fare un confronto: nel gennaio 2022 gli acquirenti di immobili potevano ancora stipulare finanziamenti a tasso fisso decennale con un tasso di interesse inferiore all’1%.
Ma con la guerra in Ucraina e l’impennata dei prezzi dell’energia, l’inflazione è aumentata notevolmente e le principali banche centrali hanno risposto con una serie di aumenti dei tassi di interesse chiave. La Banca Centrale Europea ha fatto una pausa la scorsa settimana dopo 10 rialzi consecutivi, ma ha chiarito che qualsiasi discussione sui tagli dei tassi era “del tutto prematura”.
L'intermediario finanziario per l'edilizia Interhyp prevede che i tassi d'interesse per i prestiti decennali si manterranno attorno al 4% e si manterranno fino alla fine dell'anno ad un livello simile a quello attuale. "Lo dimostra anche la recente decisione della BCE di non aumentare ulteriormente il tasso di interesse di riferimento", afferma Mirjam Mohr, membro del comitato direttivo per gli affari con la clientela privata.
Tomas Peeters, CEO di Baufi24, vede una pressione al rialzo. "La soglia del 5% per i tassi di interesse sui prestiti sta diventando sempre più delicata, soprattutto per i finanziamenti a lungo termine con un elevato rapporto prestito/valore." Anche per chi richiede un immobile vale: «Non vale la pena aspettare, nel peggiore dei casi l’acquisto di una casa sarà ancora più costoso», dice.
Secondo un rapporto di www.faz.net,