أسعار الفائدة على الرهن العقاري في سويسرا: انخفاض تاريخي يسعد المشترين!

أسعار الفائدة على الرهن العقاري في سويسرا: انخفاض تاريخي يسعد المشترين!

شهدت أسعار الفائدة على الرهن العقاري في سويسرا انخفاضًا كبيرًا في الربع الثاني من عام 2023. ويرجع هذا التطور بشكل مباشر إلى تخفيض البنك الوطني السويسري (SNB) سعر الفائدة الرئيسي، والذي انخفض من 0.25% إلى 0% في يونيو 2023. وأدى هذا الإجراء إلى أن تبلغ تكلفة قروض سارون العقارية الآن ما بين 0.9% و1.2% في المتوسط. على الرغم من القيمة السوقية السلبية قليلاً، يظل سعر الفائدة القياسي سارون المطبق تعاقديًا عند 0٪ تقارير المالية والاقتصاد.

كما أصبحت القروض العقارية ذات السعر الثابت أرخص. بالتفصيل، تبلغ تكلفة الرهون العقارية ذات السعر الثابت لمدة 10 سنوات الآن في المتوسط ​​ما بين 1.4% و1.9%، في حين يتم تقديم الرهون العقارية ذات السعر الثابت لمدة 5 سنوات في نطاق يتراوح بين 1.0% إلى 1.5%. في الربع الأول من عام 2023، تراوحت أسعار الفائدة على القروض العقارية ذات السعر الثابت لمدة 10 سنوات بين 1.5% و2.1%، وهو ما يمثل انخفاضًا كبيرًا متأثرًا بانخفاض أسعار الفائدة في سوق رأس المال وتكاليف إعادة التمويل الرخيصة للبنوك.

تطوير قطاعات سوق الرهن العقاري

وانخفض سعر الفائدة القياسي على الرهن العقاري لمدة 10 سنوات من 1.92% في نهاية مارس إلى 1.77% في نهاية يونيو 2023، بينما انخفض سعر الفائدة القياسي على الرهن العقاري لمدة 5 سنوات من 1.63% إلى 1.40%. حوالي 50% من القروض العقارية في سويسرا كانت لقروض عقارية سارون، مع بقاء نسبة القروض العقارية التي مدتها ثلاث سنوات أو أقل عند حوالي 20%. وبالإضافة إلى ذلك، شكلت القروض العقارية ذات الفائدة الثابتة ذات الأجل المتوسط ​​- بين 4 و7 سنوات - نحو 25% من جميع المعاملات. لا تزال القروض العقارية طويلة الأجل ذات الفائدة الثابتة لمدة 10 سنوات أو أكثر هي الأكثر طلبًا، حيث تمثل ما يقرب من 50٪ من الصفقات يشرح المالية والاقتصاد.

ومع ذلك، قد تواجه معدلات الرهن العقاري المنخفضة تحديًا جديدًا قريبًا. وفي مارس/آذار 2025، خفض البنك المركزي السويسري سعر الفائدة الرئيسي مرة أخرى من 0.5% إلى 0.25%، وهو ما يؤدي، إلى جانب التوترات المستمرة بشأن الجمارك والسياسة الأمنية الأمريكية، إلى زيادة عدم اليقين بشأن التضخم. هذه العوامل يمكن أن تكون عالية يقارن مما يؤثر على أسعار الفائدة في أسواق رأس المال، والتي ارتفعت بشكل ملحوظ في الربع الأول من عام 2025.

ونتيجة لهذه الشكوك فإن تكاليف إعادة التمويل لدى البنوك قد تزيد، وهو ما من شأنه أن يؤثر في نهاية المطاف أيضاً على شروط الرهن العقاري. وقد استفادت قروض سارون العقارية من العديد من التخفيضات الرئيسية في أسعار الفائدة في السنوات الأخيرة، وبالتالي أصبحت أرخص بنحو 1.50 نقطة مئوية. ومع ذلك، من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة القياسية على القروض العقارية ذات السعر الثابت بسبب ارتفاع أسعار الفائدة في سوق رأس المال.