Hypotheekrente in Zwitserland: historische daling verheugt kopers!

Hypotheekrente in Zwitserland: historische daling verheugt kopers!

De hypotheekrente in Zwitserland kende een aanzienlijke daling in het tweede kwartaal van 2023. Deze ontwikkeling is direct te danken aan de verlaging van de beleidsrente door de Zwitserse Nationale Bank (SNB), die in juni 2023 werd verlaagd van 0,25% naar 0%. Deze maatregel zorgde ervoor dat Saron-hypotheken nu gemiddeld tussen de 0,9% en 1,2% kosten. Ondanks een licht negatieve marktwaarde blijft de contractueel geldende Saron-benchmarkrente op 0% staan rapporteert Financiën en Economie.

Hypotheken met een vaste rente zijn ook goedkoper geworden. Meer gedetailleerd: hypotheken met een vaste rente van 10 jaar kosten nu gemiddeld tussen de 1,4% en 1,9%, terwijl hypotheken met een vaste rente van 5 jaar worden aangeboden in een bandbreedte van 1,0% tot 1,5%. In het eerste kwartaal van 2023 lagen de tarieven voor hypotheken met een looptijd van tien jaar tussen de 1,5% en 2,1%, wat een aanzienlijke daling betekent onder invloed van de lagere kapitaalmarktrente en de goedkopere herfinancieringskosten van de banken.

Ontwikkeling van hypotheekmarktsegmenten

De benchmarkrente voor een vaste hypotheek met een looptijd van 10 jaar daalde van 1,92% eind maart naar 1,77% eind juni 2023, terwijl de hypotheekrente met een looptijd van 5 jaar daalde van 1,63% naar 1,40%. Ongeveer 50% van de hypotheken in Zwitserland betrof Saron-hypotheken, terwijl het aandeel hypotheken met een looptijd van drie jaar of minder rond de 20% bleef. Daarnaast waren hypotheken met een vaste rente en middellange looptijd – tussen 4 en 7 jaar – goed voor ongeveer 25% van alle transacties. Hypotheken met een lange looptijd en een looptijd van 10 jaar of langer zijn nog steeds het meest in trek, goed voor bijna 50% van de deals legt financiën en economie uit.

Een lagere hypotheekrente kan echter binnenkort voor een nieuwe uitdaging komen te staan. In maart 2025 verlaagde de SNB de beleidsrente opnieuw van 0,5% naar 0,25%, wat, in combinatie met de aanhoudende spanningen over het Amerikaanse douane- en veiligheidsbeleid, leidt tot grotere onzekerheid over de inflatie. Deze factoren kunnen luid zijn Vergelijken gevolgen hebben voor de kapitaalmarktrente, die in het eerste kwartaal van 2025 aanzienlijk is gestegen.

Als gevolg van deze onzekerheden zouden de herfinancieringskosten van banken kunnen stijgen, wat uiteindelijk ook de hypotheekvoorwaarden zou beïnvloeden. De Saron-hypotheken hebben de afgelopen jaren geprofiteerd van diverse belangrijke renteverlagingen en zijn daardoor circa 1,50 procentpunt goedkoper geworden. Niettemin valt te verwachten dat de benchmarkrentes voor hypotheken met een vaste rente kunnen stijgen als gevolg van de stijgende kapitaalmarktrentes.