العقارات أم الأسهم؟ كيف تؤمن مستقبلك المالي!

العقارات أم الأسهم؟ كيف تؤمن مستقبلك المالي!

يتأثر شراء ملكية المنازل في ألمانيا بشدة بالعواطف. عالي تكنولوجيا المعلومات بولتوايز يسعى حوالي اثنين من كل ثلاثة أشخاص في ألمانيا لامتلاك ممتلكاتهم الخاصة. وينعكس ذلك أيضًا في زيادة الطلب على شراء العقارات، والذي ارتفع بنسبة 47% في المدن الألمانية الكبرى في الربع الثاني من عام 2024. ويمكن أيضًا ملاحظة اتجاه مماثل في المنطقة المحيطة وفي المدن الأصغر.

غالبًا ما يُنظر إلى العقارات كجزء من التخطيط للتقاعد. أنها توفر الأمن في شكل أصول ملموسة وأقل عرضة للتضخم. يمكن تحقيق العائد الذي تقدمه العقارات من خلال إيرادات التقدير والإيجار. ومع ذلك، هناك مخاطر، مثل فقدان القيمة بسبب تغيرات السوق أو تكاليف الصيانة غير المتوقعة.

الأسهم كشكل بديل للاستثمار

بالمقارنة مع العقارات، تعد الأسهم خيارًا أكثر عقلانية للمستثمرين. تولد الأسهم عوائد عالية من خلال توزيعات الأرباح ومكاسب الأسعار، ولكن لديها تقلبات أعلى. يوفر كلا الشكلين من الاستثمار الحماية ضد التضخم، حيث أن العقارات والأسهم هي أصول ملموسة. كيف ممتلكاتي الاستثمارية كما هو موضح، يمكن اعتبار الأسهم ذات الأرباح قابلة للمقارنة بالعقارات الاستثمارية، حيث يوفر كلاهما دخلاً مستمرًا وارتفاعًا محتملاً.

في العقارات، يمكن العثور على العائد الحالي في شكل دخل الإيجار، في حين توفر الأسهم للمستثمرين أرباحا. ومع ذلك، تقدم العقارات نوعًا إضافيًا من العائد الذي يأتي من الاستهلاك (الاستهلاك)، مما يؤدي إلى توفير الضرائب. عادة ما تشكل هذه الانخفاضات الجزء الأصغر من إجمالي العائد.

فرص الاستثمار وخصائص السوق

يجب اتخاذ القرار بين الاستثمار في العقارات أو الأسهم بناءً على وضعك المالي الفردي وأهدافك الاستثمارية طويلة المدى. يوصي الخبراء بتنويع محفظتك الاستثمارية من أجل الاستفادة من الظروف المختلفة لهذين النوعين من السوق. وهذا أمر مهم بشكل خاص لأن كلاً من شراء العقارات والاستثمارات في الأسهم تنطوي على مخاطر جماعية.

في حين يمكن للمستثمرين الاستثمار في الأسهم بسرعة نسبيا وبرأس مال أقل، فإن شراء العقارات يتطلب عادة رأس مال أسهم، وخاصة لتغطية تكاليف الشراء الإضافية، والتي تتراوح بين 5 و 16 في المائة من سعر الشراء. تكاليف المعاملات أعلى أيضًا بالنسبة للعقارات ويمكن أن تستغرق العملية ما يصل إلى ثلاثة أشهر. في المقابل، تتوفر خطط الادخار التابعة لمؤسسة التدريب الأوروبية بدءًا من 50 يورو شهريًا.

على المدى الطويل، تتمتع العقارات بميزة على الأسهم، التي يبلغ متوسط ​​عائدها 8.01٪ سنويًا، وذلك بسبب أدائها المستقر في أوقات الأزمات. وكانت العائدات التاريخية على العقارات تتراوح بين 10 و25% قبل تحول أسعار الفائدة، خاصة عندما تم خصم رأس مال الدين بنسبة 100%. بالإضافة إلى ذلك، يتمتع مشتري العقارات بأمان الملكية على المدى الطويل من خلال تسجيل الأراضي ويمكنهم التأثير بشكل فعال على تطور القيمة.

كل هذه العوامل تؤكد أهمية وجود استراتيجية استثمارية مدروسة تأخذ في الاعتبار كلا من العقارات والأسهم من أجل الاستجابة الأمثل لظروف السوق المختلفة.