Kiinteistöjen erikoisrahastot kukoistavat: Sijoittajat lyövät vetoa Saksasta ja infrastruktuurista!

Kiinteistöjen erikoisrahastot kukoistavat: Sijoittajat lyövät vetoa Saksasta ja infrastruktuurista!

Saksalaiset institutionaaliset sijoittajat osoittavat kasvavaa kiinnostusta erityisiin kiinteistörahastoihin vuoden 2025 ensimmäisellä puoliskolla. Tämä käy ilmi konsulttiyritys Lagrangen nykyisestä rahastomonitorista. Kiinteistörahastojen korkoindeksin arvo nousi 7,06 pisteeseen, kun se edellisen vuoden lopussa oli 6,83 pistettä. Erityisen kysyttyjä ovat tällä hetkellä asuinkiinteistöt, elintarvikepainotteiset liikekiinteistöt ja logistiikkakiinteistöt. Myös kiinteistövelka- ja datakeskukset nauttivat kasvavasta suosiosta.

Infrastruktuuri-investointien alueella kirjattiin vielä korkeampi indeksiarvo 7,21 pistettä, mikä korostaa tämän omaisuusluokan merkitystä. Sijoittajien riskinottohalu on rakenteeltaan selkeä: core-plus-sijoitukset muodostavat 42 % mainitsemistaan, seuraavaksi tulevat ydinsijoitukset 26 %, lisäarvosijoitukset 24 % ja opportunistiset sijoitukset, jotka vain 8 %. Nämä mieltymykset heijastuvat myös erilaisten kiinteistöjen kysyntään.

Suositut kiinteistötyypit ja kohdealueet

Kiinteistöjen kysyntä vaihtelee käyttötyypistä riippuen. Asuntokiinteistöt ovat edelleen halutuin luokka, 13 % maininnoista, vaikka trendi onkin hieman laskeva. Erityisesti paikallisten hankintojen kannalta kiinnostavat liikekiinteistöt nousevat 12 prosenttiin. Lisäksi logistiikkakiinteistöjen kysyntä on 10 %, kun taas kiinteistövelkojen ja datakeskusten korko on molemmilla 9 %. Toimistokiinteistöt, joiden osuus on 7 %, ovat sen sijaan vähemmän kysyttyjä.

Saksa on edelleen johtava kiinteistösijoitusten kohdemaa 16 %:lla, jota seuraa Benelux-maat 14 %:lla. Ranska ja Itävalta ovat käden ulottuvilla 8-10 prosentissa, kun taas USA:n kiinnostus on pudonnut 6 prosenttiin. Nämä trendit kritisoivat ensisijaisesti korkeaa rahoitustilannetta ja kiinteistömarkkinoiden hintoja, joita 39 % ja 27 % sijoittajista pitää suurimpana haasteena.

Infrastruktuuriinvestoinnit kasvussa

Infrastruktuuri-investoinneissa aurinkosähköä suositaan selkeästi 21 prosentin osuudella, jota seuraa akkuvarastointi 16 prosentilla. Infrastruktuurivelka on myös enemmän kuin olennainen, 14 prosenttia. Saksalla on 43 prosenttia houkuttelevin infrastruktuurisektorilla, kun taas muissa Euroopan maissa osuus on 38 prosenttia. Pohjois-Amerikassa on havaittavissa houkuttelevuuden laskua, kun taas Aasia on hieman nousussa.

Kiinteistöalan erikoisrahastoihin sijoittamisen suurimmat esteet ovat rahoitus ja tuotteiden monimutkaisuus, jotka tunnistetaan suurimmiksi haasteiksi. Positiivinen trendi on nouseva jälkimarkkinaindeksi, joka on kiinteistörahasto-osuuksien ostojen kohdalla 6,24 pistettä ja myynnin osalta 6,58 pistettä. Ostot kohdistuvat pääasiassa asuin- ja paikallisiin liikekiinteistöihin, kun taas myynti kohdistuu pääosin toimisto- ja logistiikkarahastoihin. Mielenkiintoista on myös kasvava kiinnostus akkujen varastointiin ja erikoistuneisiin infrastruktuurin haltijoihin.

Käteinen netissä raportoi, että erityiset markkinamahdollisuudet ja riskien hajautusmahdollisuudet ovat edelleen ratkaisevan tärkeitä monille sijoittajille. Kasvavan kysynnän ja kasvavien haasteiden yhdistelmä osoittaa, kuinka dynaamisesti kiinteistö- ja infrastruktuuri-investointien maisema muuttuu.

Boerse.de lisää, että core-plus-sijoitusten hyväksyntä hallitsee ja tämän alueen mahdollisuuksia on valaistava, jotta sijoittajien odotukset täyttyvät.