Marché immobilier 2023 : les institutions Pfandbrief rentables malgré les défis

Marché immobilier 2023 : les institutions Pfandbrief rentables malgré les défis

Les banques Pfandbrief, regroupées au sein de l'Association des banques Pfandbrief allemandes (vdp), ont prouvé leur résilience face aux crises au cours de l'exercice 2023. Malgré la baisse des prix de l’immobilier et la diminution des activités de financement, les institutions membres sont restées rentables et résilientes. L’environnement de marché difficile, caractérisé par l’augmentation des coûts de construction, l’inflation et la hausse des taux d’intérêt, a posé d’énormes défis au secteur. Néanmoins, les banques Pfandbrief ont pu maintenir leur stabilité grâce à des provisions pour risques appropriées et à des structures de risque prudentes.

Une attention particulière a été accordée au secteur immobilier commercial allemand, qui a été plus touché par le ralentissement du marché que le secteur immobilier résidentiel. Gero Bergmann, président du vdp, a souligné la résilience du marché immobilier de bureaux allemand et a souligné qu'il est crucial de prendre en compte les différences entre les marchés européen et américain. Malgré les défis, une évolution positive a été constatée dans le refinancement des banques Pfandbrief en 2023, grâce à la confiance des investisseurs dans le Pfandbrief et dans sa sécurité juridique.

Les baisses de l’activité de financement immobilier en 2023 ont été significatives, avec une diminution du volume des engagements de prêts immobiliers dans les secteurs de l’immobilier commercial et résidentiel. Les activités liées aux prêts immobiliers résidentiels ont particulièrement diminué. Les banques Pfandbrief s'attendent toutefois à une augmentation des transactions et des financements en 2024. Pour la première fois depuis 2014, l'encours des Pfandbrief a dépassé les 400 milliards d'euros, ce qui témoigne d'une demande continue pour les Pfandbriefe.

Les banques Pfandbrief sont également confrontées à des défis liés à la réglementation bancaire. Jens Tolckmitt, directeur général du vdp, a souligné la nécessité d'un moratoire réglementaire et d'une révision des mesures existantes. L’équilibre entre réglementation raisonnable et réglementation excessive est de plus en plus perdu, ce qui entrave les prêts et pousse les banques traditionnelles vers des domaines moins réglementés. Une refonte et une révision des réglementations sont nécessaires afin de faciliter le financement de l’économie réelle et de soutenir la réalisation des objectifs politiques.