Investice do nemovitostních fondů: Atraktivní distribuce a ochrana proti inflaci – finanční experti doporučují investovat do komerčních kanceláří a nemovitostí.

Investice do nemovitostních fondů: Atraktivní distribuce a ochrana proti inflaci – finanční experti doporučují investovat do komerčních kanceláří a nemovitostí.

Podle zprávy www.nzz.ch jsou úroky na spořicích účtech stále směšně nízké. Oproti tomu realitní fondy na akciovém trhu slibují výrazně vyšší výnosy, zejména fondy kancelářských a komerčních nemovitostí, které ročně vyplácejí kolem 4 procent. Odvětví fondů prosazuje argument ochrany proti inflaci, protože nájemné je obvykle 100 procent spojeno s inflací. Realitní fondy jsou také považovány za lákavé, protože ocenění na burze jsou atraktivnější než za dvacet let.

Faktem je, že realitní fondy zaznamenaly za posledních dvacet let roční výkonnost 4,9 procenta s roční volatilitou, která je méně než poloviční než u akcií. Komerční nemovitosti jsou nyní levně oceněny a odborníci v tom vidí jasnou příležitost podílet se na výnosných nemovitostních portfoliích za dobrou cenu.

Kancelářské nemovitosti se však loni dostaly pod tlak, mnohem více než rezidenční, kvůli vyšším úrokovým sazbám. Odborníci však předpokládají, že ceny na akciovém trhu již dosáhly svého dna a že nezávislé ocenění majetku fondu zatím vedlo pouze k mírným devalvacím.

S ohledem na doporučení UBS zvýšit alokaci do nemovitostních fondů lze předpokládat, že i přes své vyšší zhodnocení jsou nemovitostní fondy variantou pro investory, kteří mají delší investiční horizont a chtějí na svém spořicím účtu více než miniúrok. Jak uvádí www.nzz.ch, očekávané snížení úrokových sazeb SNB může snížit tlak na valuace. Realitní fondy jsou proto atraktivní alternativou pro investory, kteří hledají výhodnější investiční variantu.