Κρυπτογραφική επανάσταση: το tokenization ανοίγει πόρτες για ιδιώτες επενδυτές!

Κρυπτογραφική επανάσταση: το tokenization ανοίγει πόρτες για ιδιώτες επενδυτές!

Η πρόοδος στον χρηματοοικονομικό κόσμο καθοδηγείται σε μεγάλο βαθμό από τη συμβολή των περιουσιακών στοιχείων του πραγματικού κόσμου (RWA) και τη συνεχή ανάπτυξη κρυπτονομισμάτων και τεχνολογίας blockchain. Σε αυτό το πλαίσιο, ο Johann Kerbrat, Ανώτερος Αντιπρόεδρος και Γενικός Διευθυντής της Robinhood Crypto, εμφανίστηκε στο συνέδριο Consensus 2025 crypto στο Τορόντο. Τόνισε ότι το tokenization δίνει στους ιδιώτες επενδυτές πρόσβαση σε ρυθμιζόμενες και συχνά περιορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Αυτό είναι «πολύ σημαντικό για την οικονομική ένταξη», όπως σημείωσε ο Kerbrat.

Επί του παρόντος, τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία όπως τα ακίνητα και τα ιδιωτικά κεφάλαια είναι προσβάσιμα μόνο σε μια μικρή ομάδα ανθρώπων, με μόνο έως και το 10% του πληθυσμού των ΗΠΑ να μπορεί να επενδύσει πραγματικά. Για να επενδύσετε σε ιδιωτικά κεφάλαια είναι απαραίτητο να ταξινομηθείτε ως διαπιστευμένοι επενδυτές. Ο Kerbrat ρώτησε ρητορικά πόσοι άνθρωποι μπορούν να αντέξουν οικονομικά ένα σπίτι ή ένα διαμέρισμα στη Νέα Υόρκη, εξηγώντας ότι η συμβολική καθιστά δυνατή την απόκτηση μετοχών σε ακίνητα μέσω της κλασματοποίησης.

Ανάπτυξη αγοράς και καινοτομίες

Η Robinhood είναι μια από τις λίγες εταιρείες κινητών αξιών που δοκιμάζουν αυτήν τη στιγμή το tokenization RWA. Σύμφωνα με την Kerbrat, εταιρείες όπως η BlackRock, η Franklin Templeton, η Apollo και η VanEck πειραματίζονται επίσης με αυτήν την τεχνολογία. Το ανώτατο όριο αγοράς της Onchain-RWA είναι 22,5 δισεκατομμύρια δολάρια με 101.457 κατόχους περιουσιακών στοιχείων στις 16 Μαΐου, σύμφωνα με το RWA.xyz, με μέσο όρο 221.867 $ σε onchain περιουσιακά στοιχεία που ανήκουν σε κάθε επενδυτή.

Η ανάπτυξη των stablecoins είναι μια άλλη σημαντική πτυχή που έθιξε ο Kerbrat. Επί του παρόντος, τα stablecoins συνδεδεμένα με το δολάριο ΗΠΑ κυριαρχούν στην αγορά. Το USDt της Tether και το USDC της Circle μαζί αντιπροσωπεύουν 211,8 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 87,1% της κεφαλαιοποίησης της αγοράς stablecoin 243,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Εξήγησε επίσης ότι είναι δυνατή η χρήση συγκεκριμένων stablecoin κατά τη μεταφορά χρημάτων από τις ΗΠΑ στη Σιγκαπούρη.

Η προοπτική για το tokenization

Ο οικονομικός κόσμος αντιμετωπίζει σημαντικές αλλαγές λόγω της αυξανόμενης χρήσης κρυπτονομισμάτων και τεχνολογίας blockchain. Το ενεργητικό tokenization, το οποίο μετατρέπει περιουσιακά στοιχεία του πραγματικού κόσμου σε ψηφιακά token, θα μπορούσε να εκδημοκρατίσει την πρόσβαση σε μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία και να εξορθολογίσει τις χρηματοοικονομικές διαδικασίες, σύμφωνα με έκθεση του Forbes. Το Digital Asset Manager 21.co εκτιμά αισιόδοξα ότι η αγορά για τα περιουσιακά στοιχεία με διακριτικά φτάνει τα 10 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Οι μεγάλοι χρηματοοικονομικοί παράγοντες αναγνωρίζουν τις δυνατότητες του blockchain να συμβάλει στην αποκέντρωση και στην ασφαλή peer-to-peer συναλλαγές. Η JPMorgan, για παράδειγμα, χρησιμοποιεί το tokenization στην αγορά repo για να βελτιώσει την αποτελεσματικότητα της χρηματοδότησης. Η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων έχει ήδη εκδώσει ψηφιακά ομόλογα στο blockchain Ethereum, ενώ χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως η Goldman Sachs και η Citigroup εφαρμόζουν λύσεις blockchain για τον εξορθολογισμό των λειτουργιών τους.

Οι προκλήσεις του tokenization συνδέονται στενά με τεχνικές, νομικές και κανονιστικές πτυχές. Πλατφόρμες όπως το Δίκτυο XDC παρέχουν εργαλεία για τη δημιουργία διακριτικών ασφαλείας και υποστηρίζουν τη συμμόρφωση με τη νομοθεσία περί κινητών αξιών. Οι εξελίξεις στο tokenization δεν θα μπορούσαν μόνο να φέρουν επανάσταση στο οικονομικό τοπίο, αλλά και να δημιουργήσουν νέες ευκαιρίες για ανάπτυξη και καινοτομία.

Η ζήτηση για σταθερά νομίσματα χωρίς δολάριο αυξάνεται και ο υπουργός Οικονομικών της Ιταλίας προειδοποίησε ότι τέτοια stablecoin αποτελούν μεγαλύτερο κίνδυνο για την Ευρώπη από τους δασμούς του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ. Αυτό υπογραμμίζει τις προκλήσεις που συνδέονται με τη διεθνή χρήση ψηφιακών νομισμάτων και τον αντίκτυπό τους στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές.

Συνολικά, δείχνει ότι το tokenization και η χρήση stablecoin διαδραματίζουν κεντρικό ρόλο στα τρέχοντα οικονομικά γεγονότα και θα μπορούσαν να κάνουν το μέλλον των επενδύσεων πιο προσιτό μέσω του συνδυασμού καινοτομίας και ρυθμιστικών πλαισίων.

Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις εξελίξεις στη χρηματοοικονομική τεχνολογία, μπορείτε να διαβάσετε τα άρθρα στο TradingView και Forbes ανάγνωση.