Crise des retraites des médecins : les fonds de pension sont confrontés à des coupes drastiques !

Crise des retraites des médecins : les fonds de pension sont confrontés à des coupes drastiques !

Le système de retraite allemand montre des signes d'instabilité de plus en plus inquiétants, en particulier pour les retraités exerçant des professions éligibles telles que les médecins, les avocats et les architectes. Ces groupes professionnels doivent s'assurer auprès de fonds de pension spéciaux qui dépendent financièrement des cotisations des membres car ils ne reçoivent aucune subvention de l'État. Cette évolution est rapportée dans un rapport de Mercure présenté en détail.

Les caisses de pension investissent les cotisations des membres dans des actions et des biens immobiliers dans l'espoir de générer des rendements. Un exemple en est le fonds de pension de l'Ordre des médecins de l'État de Hesse, qui subit des pertes importantes en raison d'un financement immobilier problématique. Une étude du Handelsblatt montre qu'une nouvelle dépréciation extraordinaire est à prévoir en 2024, ce qui pourrait encore aggraver la situation déjà tendue du marché immobilier.

Critique des fonds de pension

La crise se reflète également dans le fait que le fonds de pension de l'Ordre des médecins de Hesse a terminé une année avec des résultats négatifs pour la deuxième fois en plus de 50 ans d'histoire - la première fois en 2008. Malgré ces difficultés, le nombre d'affiliés actifs est passé de 36 506 en 2022 à 37 650 en 2023. Les experts préviennent cependant que des réductions des engagements de prestations sont possibles car il n'y a aucune garantie dans les fonds de pension.

Des rapports et analyses internationaux tels que ceux de Semaine de l'investissement, montrent également que les augmentations des pensions dans les fonds de pension sont souvent en retard par rapport à l'inflation générale. Un exemple est celui de Günther Wohmann, dont la pension a augmenté d'un peu moins de 8 % en 15 ans, tandis que la pension légale de son épouse a augmenté de 36 %.

Charges financières et solutions possibles

La performance des caisses de pension est altérée par une phase persistante de taux d'intérêt bas, qui n'a guère permis à de nombreuses caisses de pension d'obtenir des rendements suffisants au cours des 20 dernières années. Des rapports montrent que certains fonds de pension appliquent depuis des années des ajustements de pension inférieurs à 1 % par an. Les pharmaciens et les dentistes souffrent particulièrement de cette évolution, car nombre d'entre eux n'ont reçu aucune augmentation de leur pension, alors qu'ils auraient bénéficié d'augmentations plus élevées de l'assurance pension légale.

Les raisons des difficultés financières sont variées. Le manque de subventions gouvernementales, les turbulences des marchés financiers et le manque de transparence concernant les investissements et l’ajustement des retraites contribuent à cette incertitude. Les offres visant à améliorer la protection en cas d'invalidité professionnelle ou les prestations de survivants ne peuvent pas dépasser les prestations des caisses de pension.

Même si les experts jugent improbable un effondrement total des fonds de pension, certains ont déjà dû réduire le versement de leurs pensions. Un fonds de pension du sud de l’Allemagne a réduit les versements de retraite de 3% en 2023. Des scénarios futurs, tels qu’une augmentation des cotisations ou de nouvelles réductions des retraites, ne semblent pas exclus et jettent une ombre sur la prévoyance vieillesse de nombreuses personnes travaillant dans les professions concernées.