Crise nas pensões dos médicos: os fundos de pensões enfrentam cortes drásticos!

Crise nas pensões dos médicos: os fundos de pensões enfrentam cortes drásticos!

O sistema de pensões alemão apresenta sinais de instabilidade cada vez mais preocupantes, especialmente para os reformados que trabalham em profissões elegíveis, como médicos, advogados e arquitectos. Estes grupos profissionais têm de subscrever seguros em fundos de pensões especiais que dependem financeiramente das contribuições dos membros porque não recebem quaisquer subsídios governamentais. Esta evolução é relatada num relatório da Mercúrio apresentado em detalhes.

Os fundos de pensões investem as contribuições dos seus membros em ações e imóveis na esperança de gerar retornos. Um exemplo disto é o fundo de pensões da Associação Médica do Estado de Hesse, que está a ser afetado por perdas significativas devido a problemas de financiamento imobiliário. A investigação do Handelsblatt mostra que são esperadas novas depreciações extraordinárias em 2024, o que poderá agravar ainda mais a situação já tensa no mercado imobiliário.

Críticas aos fundos de pensão

A crise reflecte-se também no facto de o fundo de pensões da Associação Médica do Estado de Hesse ter terminado um ano com resultados negativos pela segunda vez nos seus mais de 50 anos de história - a primeira vez foi em 2008. Apesar destas dificuldades, o número de membros activos passou de 36.506 em 2022 para 37.650 em 2023. No entanto, os especialistas alertam que as reduções nos compromissos de benefícios são possíveis porque não há garantias nos fundos de pensões.

Relatórios e análises internacionais, como os do Semana de Investimento, também mostram que os aumentos das pensões nos fundos de pensões ficam frequentemente aquém da inflação geral. Um exemplo é Günther Wohmann, cuja pensão aumentou pouco menos de 8% em 15 anos, enquanto a pensão legal da sua esposa aumentou 36%.

Encargos financeiros e possíveis soluções

O desempenho dos fundos de pensões é prejudicado por uma fase persistente de taxas de juro baixas, que dificilmente proporcionou retornos suficientes a muitos fundos de pensões ao longo dos últimos 20 anos. Os relatórios mostram que alguns fundos de pensões implementaram ajustamentos de pensões inferiores a 1% ao ano durante anos. Os farmacêuticos e os dentistas, em particular, estão a sofrer com esta evolução, uma vez que muitos deles não receberam qualquer aumento nas suas pensões, quando teriam beneficiado de aumentos mais elevados no seguro legal de pensões.

As razões das dificuldades financeiras são variadas. A falta de subsídios governamentais, a turbulência no mercado de capitais e a falta de transparência em relação aos investimentos e aos ajustamentos das pensões contribuem para a incerteza. As ofertas de melhor protecção em caso de invalidez profissional ou de prestações de sobrevivência não podem compensar as prestações proporcionadas pelos fundos de pensões.

Embora os especialistas considerem improvável um colapso total dos fundos de pensões, alguns já tiveram de cortar os pagamentos das pensões. Um fundo de pensões do sul da Alemanha reduziu os pagamentos de pensões em 3% em 2023. Cenários futuros, como aumentos nas contribuições ou novos cortes nas pensões, não parecem estar excluídos e lançam uma luz sombria sobre a prestação de pensões de muitas pessoas que trabalham nas profissões relevantes.