صندوق التقاعد في ولاية هيسن في أزمة: هل هناك تهديد بتخفيضات كبيرة في معاشات التقاعد؟

صندوق التقاعد في ولاية هيسن في أزمة: هل هناك تهديد بتخفيضات كبيرة في معاشات التقاعد؟

تعرض نظام التقاعد التابع للجمعية الطبية في ولاية هيسن لانتقادات بسبب الخسائر المالية الفادحة. وبحسب ما ورد فقد المصنع الملايين، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الاستثمارات السيئة في سوق العقارات. ولم تتحقق العوائد المتوقعة من التمويل العقاري المضمون في الماضي، الأمر الذي يؤدي الآن إلى تحديات مالية خطيرة. ومن المتوقع أيضًا حدوث عمليات شطب استثنائية أخرى في عام 2024، مما قد يؤدي إلى تفاقم الوضع. تقارير نورد 24 أن صناديق التقاعد التي لا تتلقى دعمًا من الدولة تعمل بنفس الطريقة التي يعمل بها تأمين التقاعد القانوني.

ومن السمات الرئيسية لصناديق التقاعد هذه أن اشتراكات الأعضاء تستخدم مباشرة في مدفوعات المعاشات التقاعدية. الاستثمارات طويلة الأجل هي أيضًا جزء من الإستراتيجية المالية. ولكن، على النقيض من التأمين القانوني للمعاشات التقاعدية، لا توجد ضمانات، ولهذا السبب يتعين على الأعضاء أن يتوقعوا تخفيض المزايا في حالة حدوث خسائر مالية. وكان هذا واضحا بشكل خاص في الوضع الحالي، حيث يمكن أن يكون لعدم اليقين في السوق تأثير خطير على مدفوعات المعاشات التقاعدية.

وضع السوق والمخاطر

وقد تم بالفعل تناول المشاكل في سوق العقارات والمخاطر المرتبطة بها من قبل رئيس صندوق التقاعد. وفي عام 2023، انتهى صندوق التقاعد بنتيجة سلبية للمرة الثانية في تاريخه، وهي الانتكاسة الأولى منذ عام 2008. وهذا العام، ارتفع عدد الأعضاء العاملين من 36506 في عام 2022 إلى 37650. وهذا يعني أنه يجب دفع المزيد من المعاشات التقاعدية، مما يزيد من تفاقم التحديات المالية التي تواجه صناديق التقاعد. وأضاف الزئبق وأنه ليس كل المتقاعدين يتمتعون بتأمين معاش قانوني؛ يستخدم العديد من صناديق التقاعد لتوفير التقاعد.

أصبحت مخاطر هذه الاستراتيجيات المالية الآن محور المناقشة العامة. ويواجه المستثمرون في أنظمة التقاعد، وخاصة في المهن المهنية مثل الأطباء، أوقاتا غامضة. ويستخدم الدخل من رسوم العضوية مباشرة لدفع معاشات التقاعد، في حين يتم استثمار نسبة كبيرة في الأسهم والعقارات، الأمر الذي أدى إلى مضاربات سيئة في الماضي.

التأثير على المعاشات التقاعدية

الوضع له تأثير على مبلغ مدفوعات المعاشات التقاعدية. يحصل أعضاء أنظمة التقاعد عمومًا على معاشات تقاعدية أعلى من متوسط ​​تأمين التقاعد القانوني، وهو ما يرجع جزئيًا إلى دخلهم المرتفع. ومع ذلك، فإن زيادات المعاشات التقاعدية نادرة. تتراوح عادة بين صفر وواحد بالمائة سنويًا. يتم تحديد التعديلات على المعاشات التقاعدية من خلال القوانين الخاصة بصناديق التقاعد المعنية، مما يعني أنه في كثير من الحالات يظل أصحاب المعاشات متخلفين عن التضخم.

وينص الهيكل المالي لصناديق التقاعد على تحقيق عائد بنسبة 2-3 في المائة، وهو أمر ضروري لتمويل المعاشات التقاعدية. ونظراً للتطورات الحالية في السوق، يشعر الأعضاء الآن بالقلق بشأن ما إذا كان سيتم تأمين استحقاقات التقاعد بشكل دائم. فعاجلاً أو آجلاً، قد يصبح خفض الفوائد حقيقة واقعة، وهو ما يمثل تطوراً غير مؤكد ومثير للقلق بالنسبة للعديد من المتقاعدين.