Hesseni pensionifond kriisis: kas ähvardab massiline pensionikärped?

Hesseni pensionifond kriisis: kas ähvardab massiline pensionikärped?

Hesseni arstide liidu pensioniskeem on sattunud kriitika alla tohutute rahaliste kahjude tõttu. Teadaolevalt on tehas kaotanud miljoneid, peamiselt halbade investeeringute tõttu kinnisvaraturul. Varem garanteeritud kinnisvarafinantseerimisest loodetud tulu ei ole realiseerunud, mis toob nüüd kaasa tõsiseid rahalisi väljakutseid. 2024. aastal on oodata ka täiendavaid erakorralisi allahindlusi, mis võivad olukorda veelgi halvendada. Nord24 teatab et riigi toetust mittesaavad pensionifondid toimivad samamoodi nagu kohustuslik pensionikindlustus.

Nende pensionifondide keskne omadus on see, et liikmete sissemakseid kasutatakse otse pensionimakseteks. Pikaajalised investeeringud on samuti osa finantsstrateegiast. Erinevalt kohustuslikust pensionikindlustusest puuduvad aga garantiid, mistõttu peavad liikmed rahalise kahju korral ootama hüvitiste vähendamist. See on eriti ilmne praeguses olukorras, kus turu ebakindlus võib pensionimakseid tõsiselt mõjutada.

Turusituatsioon ja riskid

Kinnisvaraturu probleeme ja nendega kaasnevaid riske on pensionifondi esimees juba käsitlenud. 2023. aastal lõpetas pensionifond teist korda oma ajaloos negatiivse tulemusega, mis on esimene tagasilöök alates aastast 2008. Tänavu tõusis aktiivsete liikmete arv 2022. aasta 36 506-lt 37 650-ni. See tähendab, et tuleb välja maksta rohkem pensione, mis suurendab veelgi pensionifondide rahalisi väljakutseid. Merkuur lisas et kõigil pensionäridel ei ole kohustuslikku pensionikindlustust; paljud kasutavad pensionifondid pensionile jäämiseks.

Nende finantsstrateegiate riskid on nüüd muutunud avaliku arutelu keskmeks. Pensioniskeemidesse, eriti sellistesse kutsealadesse nagu arstid investeerijad seisavad silmitsi ebakindlate aegadega. Liikmemaksu tulu kasutatakse otse pensionimakseteks, samas kui märkimisväärne osa investeeritakse aktsiatesse ja kinnisvarasse, mis on varemgi toonud kaasa halbu spekulatsioone.

Mõju pensionidele

Olukord mõjutab pensionimaksete suurust. Pensioniskeemi liikmed saavad üldjuhul keskmisest kohustuslikust pensionikindlustusest kõrgemat pensioni, mis on osaliselt tingitud nende suuremast sissetulekust. Pensionitõusud on aga harvad; tavaliselt jäävad need nulli ja ühe protsendi vahele aastas. Pensionide korrigeerimised määratakse kindlaks vastavate pensionifondide põhikirjaga, mis tähendab, et paljudel juhtudel jäävad pensionärid inflatsiooni taha.

Pensionifondide finantsstruktuur näeb ette 2-3 protsendi suurust tootlust, mis on vajalik pensionide rahastamiseks. Praegust turuarengut arvestades tunnevad liikmed muret selle pärast, kas pensionihüvitised on püsivalt tagatud. Varem või hiljem võivad hüvitiste kärped saada reaalsuseks, mis on paljude pensionäride jaoks ebakindel ja murettekitav areng.