خلط الأسهم والسندات: عوائد واعدة للمستثمرين – نظرة إلى المستقبل.

خلط الأسهم والسندات: عوائد واعدة للمستثمرين – نظرة إلى المستقبل.

وفقا لتقرير من موقع www.capital.de، قام المحللون بحساب العائدات التي يمكن أن يتوقعها المستثمرون على مدى فترة عشر سنوات إذا قاموا بدمج الأسهم والسندات. في العام الماضي، كان العديد من المستثمرين يشعرون بالقلق من أن التضخم قد يؤدي إلى تآكل دخلهم الاستثماري. ولا يبدو أن الجمع بين الأسهم والسندات يوفر التعويض، حيث سجلت فئتا الأصول خسائر في العام الماضي. ولكن الآن تغير الوضع. ويتوقع المحللون عوائد أفضل بكثير للمحافظ المختلطة في السنوات المقبلة، وخاصة بالنسبة للمحفظة الكلاسيكية 60-40. ويمكن لهذه المحفظة، التي تتكون من 60 في المائة من الأسهم و40 في المائة من السندات، أن تضاعف رأس مال المستثمرين خلال 13 عاما فقط.

وبالإضافة إلى أسعار الأسهم، ساهمت زيادات أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية أيضًا في عودة جاذبية السندات مرة أخرى. على الرغم من أن الأمر يستغرق بعض الوقت حتى ترتفع كوبونات السندات الصادرة حديثا، فإن زيادات أسعار الفائدة لها بالفعل تأثير على السندات القديمة. وانخفضت أسعار هذه السندات، مما أدى بدوره إلى ارتفاع العائدات. يمكن للمستثمرين الذين يشترون هذه السندات بأسعار منخفضة ويحتفظون بها حتى تاريخ الاستحقاق أن يحصلوا على فائدة قسيمة بالإضافة إلى القيمة الاسمية، مما قد يؤدي إلى عائد جذاب.

قام استراتيجيو الاستثمار في جي بي مورغان بتحليل العديد من المحافظ المختلطة، بما في ذلك المحفظة الكلاسيكية 60-40، والمحفظة الدفاعية، والمحفظة المتوازنة والمحفظة الهجومية. جميع المحافظ لديها القدرة على تعويض التضخم وتحقيق عوائد إيجابية. إن الشيء العظيم في هذه المحافظ هو أنه من السهل إعادة إنشاء نفسك.

وبالتالي فإن آفاق المحافظ المختلطة من الأسهم والسندات واعدة. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن العوائد وأداء السوق غير مضمونين أبدًا ويعتمدان على عوامل مختلفة. يُنصح بتطوير استراتيجية استثمار سليمة وإطلاع نفسك بانتظام على التطورات في السوق.

المصدر: بحسب تقرير لموقع www.capital.de