Смесване на акции и облигации: обещаваща възвращаемост за инвеститорите - поглед в бъдещето.

Смесване на акции и облигации: обещаваща възвращаемост за инвеститорите - поглед в бъдещето.

Според доклад на www.capital.de анализаторите са изчислили каква възвръщаемост могат да очакват инвеститорите за период от десет години, ако комбинират акции и облигации. Миналата година много инвеститори бяха загрижени, че инфлацията ще подкопае доходите им от инвестиции. Комбинацията от акции и облигации изглежда не осигурява компенсация, като и двата класа активи отчетоха загуби миналата година. Но сега ситуацията се промени. Анализаторите прогнозират значително по-добра възвръщаемост за смесените портфейли през следващите години, особено за класическия портфейл 60-40. Това портфолио, състоящо се от 60 процента акции и 40 процента облигации, може да удвои капитала на инвеститорите само за 13 години.

В допълнение към цените на акциите, увеличенията на лихвените проценти от централните банки също допринесоха за това облигациите отново да станат привлекателни. Въпреки че отнема време, за да се повишат купоните на новоемитираните облигации, увеличенията на лихвените проценти вече оказват влияние върху по-старите облигации. Цените на тези облигации са паднали, което от своя страна води до по-висока доходност. Инвеститорите, които купуват тези облигации на ниски цени и ги държат до падежа, могат да получат купонна лихва в допълнение към номиналната стойност, което може да доведе до атрактивна възвръщаемост.

Инвестиционните стратези на JP Morgan са анализирали различни смесени портфейли, включително класическото портфолио 60-40, защитно портфолио, балансирано портфолио и офанзивно портфолио. Всички портфейли имат потенциала да компенсират инфлацията и да генерират положителна възвръщаемост. Страхотното при тези портфолиа е, че те са лесни за пресъздаване сами.

Следователно перспективите за смесени портфейли от акции и облигации са обещаващи. Инвеститорите обаче трябва да имат предвид, че възвръщаемостта и пазарното представяне никога не са гарантирани и зависят от различни фактори. Препоръчително е да разработите стабилна инвестиционна стратегия и редовно да се информирате за развитието на пазара.

Източник: Според доклад на www.capital.de