Míchání akcií a dluhopisů: slibné výnosy pro investory – pohled do budoucnosti.

Míchání akcií a dluhopisů: slibné výnosy pro investory – pohled do budoucnosti.

Podle zprávy z www.capital.de analytici vypočítali, jaké výnosy mohou investoři očekávat během desetiletého období, pokud zkombinují akcie a dluhopisy. V loňském roce se mnoho investorů obávalo, že inflace nahlodá jejich investiční výnosy. Zdá se, že kombinace akcií a dluhopisů neposkytuje kompenzaci, přičemž obě třídy aktiv loni vykázaly ztráty. Nyní se ale situace změnila. Analytici předpovídají výrazně lepší výnosy pro smíšená portfolia v následujících letech, zejména pro klasické portfolio 60-40. Toto portfolio sestávající z 60 procent akcií a 40 procent dluhopisů by mohlo zdvojnásobit kapitál investorů za pouhých 13 let.

K opětovnému zatraktivnění dluhopisů přispělo kromě cen akcií také zvýšení úrokových sazeb centrálními bankami. Přestože růst kuponů nově emitovaných dluhopisů nějakou dobu trvá, zvýšení úrokových sazeb již má dopad na starší dluhopisy. Ceny těchto dluhopisů klesly, což následně vede k vyšším výnosům. Investoři, kteří nakoupí tyto dluhopisy za nízké ceny a drží je až do splatnosti, mohou kromě nominální hodnoty získat i kupónový úrok, což může vést k atraktivnímu výnosu.

Investiční stratégové JP Morgan analyzovali různá smíšená portfolia, včetně klasického portfolia 60-40, defenzivního portfolia, vyváženého portfolia a útočného portfolia. Všechna portfolia mají potenciál kompenzovat inflaci a generovat kladné výnosy. Skvělá věc na těchto portfoliích je, že je lze snadno znovu vytvořit.

Vyhlídky pro smíšená portfolia akcií a dluhopisů jsou tedy slibné. Investoři by si však měli uvědomit, že výnosy a výkonnost trhu nejsou nikdy zaručeny a závisí na různých faktorech. Je vhodné vypracovat si zdravou investiční strategii a pravidelně se informovat o vývoji na trhu.

Zdroj: Podle zprávy z www.capital.de