Ανάμειξη μετοχών και ομολόγων: υποσχόμενες αποδόσεις για τους επενδυτές - μια ματιά στο μέλλον.

Ανάμειξη μετοχών και ομολόγων: υποσχόμενες αποδόσεις για τους επενδυτές - μια ματιά στο μέλλον.

Σύμφωνα με έκθεση του www.capital.de, οι αναλυτές έχουν υπολογίσει ποιες αποδόσεις μπορούν να περιμένουν οι επενδυτές σε μια περίοδο δέκα ετών, εάν συνδυάσουν μετοχές και ομόλογα. Πέρυσι, πολλοί επενδυτές ανησυχούσαν ότι ο πληθωρισμός θα διαβρώσει το εισόδημά τους από επενδύσεις. Ο συνδυασμός μετοχών και ομολόγων δεν φάνηκε να παρέχει αποζημίωση, με τις δύο κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων να παρουσιάζουν ζημίες πέρυσι. Τώρα όμως η κατάσταση έχει αλλάξει. Οι αναλυτές προβλέπουν σημαντικά καλύτερες αποδόσεις για μικτά χαρτοφυλάκια τα επόμενα χρόνια, ειδικά για το κλασικό χαρτοφυλάκιο 60-40. Αυτό το χαρτοφυλάκιο, που αποτελείται από 60 τοις εκατό μετοχές και 40 τοις εκατό ομόλογα, θα μπορούσε να διπλασιάσει το κεφάλαιο των επενδυτών σε μόλις 13 χρόνια.

Εκτός από τις τιμές των μετοχών, οι αυξήσεις των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες συνέβαλαν επίσης στο να γίνουν και πάλι ελκυστικά τα ομόλογα. Αν και χρειάζεται χρόνος για να αυξηθούν τα κουπόνια των νεοεκδοθέντων ομολόγων, οι αυξήσεις των επιτοκίων έχουν ήδη αντίκτυπο στα παλαιότερα ομόλογα. Οι τιμές αυτών των ομολόγων έχουν πέσει, γεγονός που με τη σειρά του οδηγεί σε υψηλότερες αποδόσεις. Οι επενδυτές που αγοράζουν αυτά τα ομόλογα σε χαμηλές τιμές και τα διατηρούν μέχρι τη λήξη τους μπορούν να λάβουν τόκο τοκομεριδίων εκτός από την ονομαστική αξία, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε ελκυστική απόδοση.

Οι υπεύθυνοι στρατηγικής επενδύσεων της JP Morgan έχουν αναλύσει διάφορα μικτά χαρτοφυλάκια, συμπεριλαμβανομένου του κλασικού χαρτοφυλακίου 60-40, ενός αμυντικού χαρτοφυλακίου, ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου και ενός επιθετικού χαρτοφυλακίου. Όλα τα χαρτοφυλάκια έχουν τη δυνατότητα να αντισταθμίσουν τον πληθωρισμό και να δημιουργήσουν θετικές αποδόσεις. Το υπέροχο με αυτά τα χαρτοφυλάκια είναι ότι είναι εύκολο να τα ξαναδημιουργήσετε μόνοι σας.

Οι προοπτικές για μικτά χαρτοφυλάκια μετοχών και ομολόγων είναι επομένως ελπιδοφόρες. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι αποδόσεις και η απόδοση της αγοράς δεν είναι ποτέ εγγυημένες και εξαρτώνται από διάφορους παράγοντες. Συνιστάται να αναπτύσσετε μια υγιή επενδυτική στρατηγική και να ενημερώνεστε τακτικά για τις εξελίξεις στην αγορά.

Πηγή: Σύμφωνα με ρεπορτάζ του www.capital.de