Aktsiate ja võlakirjade segamine: paljutõotav tootlus investoritele – pilk tulevikku.

Aktsiate ja võlakirjade segamine: paljutõotav tootlus investoritele – pilk tulevikku.

Vastavalt www.capital.de raportile on analüütikud välja arvutanud, millist tootlust võivad investorid aktsiate ja võlakirjade kombineerimisel kümneaastase perioodi jooksul oodata. Eelmisel aastal tundsid paljud investorid muret, et inflatsioon vähendab nende investeerimistulu. Aktsiate ja võlakirjade kombinatsioon ei paistnud hüvitist andvat, kuna mõlemad varaklassid kandsid eelmisel aastal kahjumit. Nüüd on aga olukord muutunud. Analüütikud ennustavad lähiaastatel oluliselt paremat tootlust segaportfellidele, eriti klassikalisele 60-40 portfellile. See 60 protsendist aktsiatest ja 40 protsendist võlakirjadest koosnev portfell võib investorite kapitali kahekordistada vaid 13 aastaga.

Lisaks aktsiahindadele on võlakirjade taas atraktiivseks muutumisele kaasa aidanud ka keskpankade intressitõusud. Kuigi äsja emiteeritud võlakirjade kupongide tõus võtab aega, avaldavad intressitõusud juba praegu mõju vanematele võlakirjadele. Nende võlakirjade hinnad on langenud, mis omakorda toob kaasa kõrgemad tootlused. Investorid, kes ostavad neid võlakirju madala hinnaga ja hoiavad neid lunastustähtajani, saavad lisaks nimiväärtusele saada ka kupongiintressi, mis võib kaasa tuua atraktiivse tootluse.

JP Morgani investeerimisstrateegid on analüüsinud erinevaid segaportfelle, sealhulgas klassikalist 60-40 portfelli, kaitseportfelli, tasakaalustatud portfelli ja ründeportfelli. Kõik portfellid võivad inflatsiooni tasakaalustada ja positiivset tulu teenida. Nende portfellide suurepärane asi on see, et neid on lihtne ise uuesti luua.

Seetõttu on aktsiate ja võlakirjade segaportfellide väljavaated paljulubavad. Investorid peaksid aga arvestama, et tootlus ja turu tootlus ei ole kunagi garanteeritud ning sõltuvad erinevatest teguritest. Soovitatav on välja töötada usaldusväärne investeerimisstrateegia ja anda end regulaarselt turu arengutest teada.

Allikas: www.capital.de raporti kohaselt