Miješanje dionica i obveznica: obećavajući prinosi za investitore - pogled u budućnost.

Miješanje dionica i obveznica: obećavajući prinosi za investitore - pogled u budućnost.

Prema izvješću www.capital.de, analitičari su izračunali kakve prinose investitori mogu očekivati ​​u razdoblju od deset godina ako kombiniraju dionice i obveznice. Prošle su godine mnogi ulagači bili zabrinuti da će im inflacija smanjiti prihod od ulaganja. Čini se da kombinacija dionica i obveznica nije pružila kompenzaciju, jer su obje klase imovine prošle godine zabilježile gubitke. Ali sada se situacija promijenila. Analitičari predviđaju značajno bolje povrate za mješovite portfelje u nadolazećim godinama, posebno za klasični 60-40 portfelj. Ovaj portfelj, koji se sastoji od 60 posto dionica i 40 posto obveznica, mogao bi udvostručiti kapital investitora u samo 13 godina.

Uz cijene dionica, ponovnoj atraktivnosti obveznica pridonijela su i povećanja kamatnih stopa središnjih banaka. Iako je potrebno vrijeme da kuponi novoizdanih obveznica porastu, povećanja kamatnih stopa već imaju utjecaja na starije obveznice. Cijene ovih obveznica su pale, što opet dovodi do viših prinosa. Ulagači koji kupe te obveznice po niskim cijenama i drže ih do dospijeća mogu dobiti kuponske kamate uz nominalnu vrijednost, što može dovesti do atraktivnog povrata.

Investicijski stratezi JP Morgana analizirali su različite mješovite portfelje, uključujući klasični portfelj 60-40, defenzivni portfelj, uravnoteženi portfelj i ofenzivni portfelj. Svi portfelji imaju potencijal neutralizirati inflaciju i ostvariti pozitivne povrate. Sjajna stvar u vezi s ovim portfeljima je to što ih je lako izraditi sami.

Stoga su izgledi za mješovite portfelje dionica i obveznica obećavajući. Međutim, ulagači bi trebali imati na umu da prinosi i tržišni učinak nikada nisu zajamčeni i ovise o različitim čimbenicima. Preporučljivo je razviti zdravu investicijsku strategiju i redovito se informirati o kretanjima na tržištu.

Izvor: Prema izvješću www.capital.de