Akcijų ir obligacijų derinimas: perspektyvi grąža investuotojams – žvilgsnis į ateitį.

Akcijų ir obligacijų derinimas: perspektyvi grąža investuotojams – žvilgsnis į ateitį.

Remiantis www.capital.de ataskaita, analitikai apskaičiavo, kokios grąžos investuotojai gali tikėtis per dešimties metų laikotarpį, jei derins akcijas ir obligacijas. Praėjusiais metais daugelis investuotojų nerimavo, kad infliacija sumažins jų investicijų pajamas. Atrodė, kad akcijų ir obligacijų derinys neatlygino, nes abi turto klasės praėjusiais metais patyrė nuostolių. Tačiau dabar situacija pasikeitė. Analitikai artimiausiais metais prognozuoja žymiai geresnę grąžą mišriam portfeliui, ypač klasikiniam 60-40 portfeliui. Šis portfelis, kurį sudaro 60 procentų akcijų ir 40 procentų obligacijų, gali padvigubinti investuotojų kapitalą vos per 13 metų.

Prie obligacijų vėl patrauklumo prisidėjo ne tik akcijų kainos, bet ir centrinių bankų padidintos palūkanų normos. Nors naujai išleistų obligacijų atkarpoms pakilti reikia laiko, palūkanų normų didėjimas jau daro įtaką senesnėms obligacijoms. Šių obligacijų kainos krito, o tai savo ruožtu lemia didesnį pajamingumą. Investuotojai, perkantys šias obligacijas žemomis kainomis ir laikantys jas iki išpirkimo termino, be nominalios vertės gali gauti kupono palūkanas, o tai gali lemti patrauklią grąžą.

JP Morgan investicijų strategai išanalizavo įvairius mišrius portfelius, įskaitant klasikinį 60–40 portfelį, gynybinį portfelį, subalansuotą portfelį ir įžeidžiantį portfelį. Visi portfeliai gali kompensuoti infliaciją ir generuoti teigiamą grąžą. Puikus šių portfelių dalykas yra tai, kad juos lengva atkurti patiems.

Todėl mišrių akcijų ir obligacijų portfelių perspektyvos yra daug žadančios. Tačiau investuotojai turėtų atkreipti dėmesį, kad grąža ir rinkos rezultatai niekada nėra garantuoti ir priklauso nuo įvairių veiksnių. Patartina sukurti patikimą investavimo strategiją ir reguliariai informuoti save apie pokyčius rinkoje.

Šaltinis: pagal www.capital.de ataskaitą