Akciju un obligāciju sajaukšana: daudzsološa atdeve investoriem – ieskats nākotnē.

Akciju un obligāciju sajaukšana: daudzsološa atdeve investoriem – ieskats nākotnē.

Saskaņā ar www.capital.de ziņojumu analītiķi ir aprēķinājuši, kādu atdevi investori var sagaidīt desmit gadu periodā, apvienojot akcijas un obligācijas. Pagājušajā gadā daudzi investori bija nobažījušies, ka inflācija iedragās viņu ienākumus no investīcijām. Šķiet, ka akciju un obligāciju kombinācija nesniedza kompensāciju, un pagājušajā gadā abām aktīvu klasēm bija zaudējumi. Taču tagad situācija ir mainījusies. Analītiķi prognozē ievērojami labāku atdevi jauktajiem portfeļiem nākamajos gados, īpaši klasiskajam 60-40 portfelim. Šis portfelis, kas sastāv no 60 procentiem akciju un 40 procentiem obligāciju, varētu dubultot investoru kapitālu tikai 13 gadu laikā.

Papildus akciju cenām obligāciju pievilcīgumu atkal ir veicinājušas arī centrālo banku veiktās procentu likmju paaugstināšanas. Lai gan ir nepieciešams laiks, lai jaunemitēto obligāciju kuponi pieaugtu, procentu likmju palielināšana jau atstāj ietekmi uz vecākām obligācijām. Šo obligāciju cenas ir kritušās, kas savukārt rada augstāku ienesīgumu. Investori, kuri iegādājas šīs obligācijas par zemām cenām un tur tās līdz dzēšanas termiņam, papildus nominālvērtībai var saņemt kupona procentus, kas var radīt pievilcīgu atdevi.

JP Morgan investīciju stratēģi ir analizējuši dažādus jauktos portfeļus, tostarp klasisko 60-40 portfeli, aizsardzības portfeli, sabalansētu portfeli un ofensīvu portfeli. Visiem portfeļiem ir potenciāls kompensēt inflāciju un radīt pozitīvu peļņu. Lieliski šajos portfeļos ir tas, ka tos ir viegli izveidot no jauna.

Tāpēc jauktu akciju un obligāciju portfeļu izredzes ir daudzsološas. Tomēr ieguldītājiem jāņem vērā, ka peļņa un tirgus darbība nekad netiek garantēta un ir atkarīga no dažādiem faktoriem. Ieteicams izstrādāt pārdomātu investīciju stratēģiju un regulāri informēt sevi par notikumiem tirgū.

Avots: saskaņā ar www.capital.de ziņojumu