Łączenie akcji i obligacji: obiecujące zyski dla inwestorów – spojrzenie w przyszłość.

Łączenie akcji i obligacji: obiecujące zyski dla inwestorów – spojrzenie w przyszłość.

Według raportu www.capital.de analitycy obliczyli, jakich zwrotów mogą spodziewać się inwestorzy w ciągu dziesięciu lat, jeśli połączą akcje i obligacje. W ubiegłym roku wielu inwestorów obawiało się, że inflacja zmniejszy ich dochody z inwestycji. Połączenie akcji i obligacji nie wydaje się zapewniać rekompensaty, gdyż w zeszłym roku obie klasy aktywów odnotowały straty. Ale teraz sytuacja się zmieniła. Analitycy przewidują w nadchodzących latach znacznie lepsze zwroty z portfeli mieszanych, zwłaszcza z klasycznego portfela 60-40. Portfel ten, składający się z 60 proc. akcji i 40 proc. obligacji, mógłby podwoić kapitał inwestorów w ciągu zaledwie 13 lat.

Oprócz cen akcji podwyżki stóp procentowych przez banki centralne również przyczyniły się do ponownego wzrostu atrakcyjności obligacji. Chociaż wzrost kuponów nowo wyemitowanych obligacji zajmuje trochę czasu, podwyżki stóp procentowych już mają wpływ na starsze obligacje. Ceny tych obligacji spadły, co z kolei przełożyło się na wzrost rentowności. Inwestorzy, którzy kupią te obligacje po niskich cenach i utrzymają je do terminu zapadalności, oprócz wartości nominalnej mogą otrzymać odsetki kuponowe, co może zapewnić atrakcyjny zwrot.

Stratedzy inwestycyjni JP Morgan przeanalizowali różne portfele mieszane, w tym klasyczny portfel 60-40, portfel defensywny, portfel zrównoważony i portfel ofensywny. Wszystkie portfele mają potencjał do kompensowania inflacji i generowania dodatnich stóp zwrotu. Wspaniałą rzeczą w tych portfelach jest to, że można je łatwo odtworzyć samodzielnie.

Perspektywy dla mieszanych portfeli akcji i obligacji są zatem obiecujące. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że zwroty i wyniki rynkowe nigdy nie są gwarantowane i zależą od różnych czynników. Wskazane jest opracowanie rozsądnej strategii inwestycyjnej i regularne informowanie się o rozwoju sytuacji na rynku.

Źródło: Według raportu www.capital.de