Mešanje delnic in obveznic: obetavni donosi za vlagatelje – pogled v prihodnost.

Mešanje delnic in obveznic: obetavni donosi za vlagatelje – pogled v prihodnost.

Po poročilu www.capital.de so analitiki izračunali, kakšne donose lahko vlagatelji pričakujejo v desetletnem obdobju, če združijo delnice in obveznice. Lani je bilo veliko vlagateljev zaskrbljenih, da bo inflacija zmanjšala njihov prihodek od naložb. Zdi se, da kombinacija delnic in obveznic ni zagotovila nadomestila, saj sta oba razreda sredstev lani zabeležila izgube. Toda zdaj so se razmere spremenile. Analitiki mešanim portfeljem v prihodnjih letih napovedujejo bistveno boljše donose, predvsem klasičnemu portfelju 60-40. Ta portfelj, sestavljen iz 60 odstotkov delnic in 40 odstotkov obveznic, bi lahko podvojil kapital vlagateljev v samo 13 letih.

K ponovni privlačnosti obveznic je poleg tečajev delnic prispevalo tudi zvišanje obrestnih mer s strani centralnih bank. Čeprav je potreben čas, da se kuponi novoizdanih obveznic zvišajo, dvigi obrestnih mer že vplivajo na starejše obveznice. Cene teh obveznic so padle, kar posledično vodi v višje donose. Vlagatelji, ki te obveznice kupijo po nizkih cenah in jih obdržijo do zapadlosti, lahko poleg nominalne vrednosti prejmejo kuponske obresti, kar lahko vodi do privlačnega donosa.

Naložbeni strategi JP Morgan so analizirali različne mešane portfelje, vključno s klasičnim portfeljem 60-40, defenzivnim portfeljem, uravnoteženim portfeljem in ofenzivnim portfeljem. Vsi portfelji lahko izravnajo inflacijo in ustvarijo pozitivne donose. Odlična stvar pri teh portfeljih je, da jih je enostavno ustvariti sami.

Obeti za mešane portfelje delnic in obveznic so torej obetavni. Vendar pa morajo vlagatelji upoštevati, da donosi in tržna uspešnost niso nikoli zajamčeni in so odvisni od različnih dejavnikov. Priporočljivo je razviti dobro naložbeno strategijo in se redno obveščati o dogajanju na trgu.

Vir: Po poročilu www.capital.de