أسعار سوق الأوراق المالية تحت الضغط: لماذا يجب على المستثمرين على المدى الطويل توخي الحذر بشأن صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم

أسعار سوق الأوراق المالية تحت الضغط: لماذا يجب على المستثمرين على المدى الطويل توخي الحذر بشأن صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم

هل كنت تشاهد انخفاض قيمة محفظتك لبضعة أسابيع بدلاً من الزيادة؟ وفقًا لمقال على موقع amp.focus.de، هناك نقطة تحول تحدث حاليًا في أسواق رأس المال، والتي يجب على المستثمرين من القطاع الخاص ذوي التوجهات طويلة الأجل على وجه الخصوص أن يكونوا على دراية بها. وتلعب أسعار الفائدة المتزايدة دوراً مهماً، والتي ارتفعت بشكل أكثر حدة في الأشهر الاثني عشر الأخيرة من أي وقت مضى في التاريخ.

أسعار الفائدة الحالية التي تبلغ حوالي 4.5 في المائة في أوروبا و5.25 إلى 5.5 في المائة في الولايات المتحدة الأمريكية تجعل بعض المستثمرين يتوقفون. وفي بعض الحالات تكون أعلى من معدل التضخم وليست بعيدة عن متوسط ​​العائد في سوق الأوراق المالية العالمية البالغ نحو سبعة في المائة. ولذلك فإن المستثمرين يسألون أنفسهم ما إذا كان ينبغي لهم تحقيق عائد بنسبة خمسة في المائة على السندات ذات المخاطر المنخفضة نسبيا أو عائد سبعة في المائة على الأسهم ذات المستوى العالي من المخاطر. ونظراً لحالات عدم اليقين، مثل الركود المحتمل أو الصراعات الجيوسياسية، يتحول العديد من المستثمرين حاليًا إلى السندات، مما يضغط على أسعار الأسهم.

أظهر استطلاع أجرته مجموعة Managed Partners Group (MPG) أن 72% من المستثمرين المؤسسيين قاموا بالفعل بزيادة مراكز سنداتهم بسبب زيادة أسعار الفائدة. ويتوقعون أيضًا المزيد من المكاسب في الأسعار، حيث من المرجح ألا تستمر أسعار الفائدة في الارتفاع، بل تنخفض. وفي سيناريو محتمل لخفض سعر الفائدة إلى ثلاثة في المائة، يمكن أن ترتفع أسعار السندات بشكل غير متناسب ويمكن للمستثمرين تحقيق مكاسب في الأسعار بنسبة 11.9 في المائة وعائد إضافي بنسبة 4.7 في المائة.

يمكن أن يكون لانخفاض أسعار الفائدة أيضًا تأثير إيجابي على الأسهم، ولكن ليس إذا دخل الاقتصاد في حالة ركود. وفي هذه الحالة، يمكن أن تنخفض الأرباح وأسعار الأسهم على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة. ولذلك يوصي الخبراء الاقتصاديون المستثمرين على المدى الطويل بمواصلة خططهم الادخارية لصناديق الاستثمار المتداولة على أسهم مثل MSCI World، ولكن أيضًا لتحويل جزء من محفظتهم الاستثمارية إلى سندات حكومية طويلة الأجل. مثال على هذا المؤشر هو TLT، الذي يستثمر حصريًا في سندات الحكومة الأمريكية ذات فترات استحقاق تزيد عن 20 عامًا.

على المدى الطويل، تستمر الأسهم في تقديم أعلى العوائد. ومع ذلك، فمن المستحسن توخي الحذر عند اقتراب العاصفة.

بحسب تقرير ل amp.focus.de