Los precios del mercado de valores bajo presión: por qué los inversores a largo plazo deberían tener cuidado con los ETF de acciones

Los precios del mercado de valores bajo presión: por qué los inversores a largo plazo deberían tener cuidado con los ETF de acciones

¿Ha estado viendo caer el valor de su cartera durante algunas semanas en lugar de aumentar? Según un artículo publicado en amp.focus.de, actualmente se está produciendo un punto de inflexión en los mercados de capitales, algo que deberían tener en cuenta especialmente los inversores privados orientados al largo plazo. Un papel importante lo desempeñan los aumentos de los tipos de interés, que en los últimos doce meses han subido más bruscamente que nunca en la historia.

Los tipos de interés actuales de alrededor del 4,5 por ciento en Europa y del 5,25 al 5,5 por ciento en EE.UU. están dando que pensar a algunos inversores. En algunos casos están por encima de la tasa de inflación y no muy lejos del rendimiento medio del mercado bursátil mundial de alrededor del siete por ciento. Por lo tanto, los inversores se preguntan si deberían obtener una rentabilidad del cinco por ciento con bonos con relativamente poco riesgo o una rentabilidad del siete por ciento con acciones con un alto nivel de riesgo. Ante las incertidumbres, como una posible recesión o conflictos geopolíticos, muchos inversores están optando actualmente por los bonos, lo que ejerce presión sobre los precios de las acciones.

Una encuesta del Grupo de Socios Directores (MPG) muestra que el 72 por ciento de los inversores institucionales ya han aumentado sus posiciones en bonos debido al aumento de las tasas de interés. También esperan nuevas subidas de precios, ya que lo más probable es que los tipos de interés no sigan subiendo, sino que bajen. En un posible escenario de una reducción de la tasa de interés al tres por ciento, los precios de los bonos podrían aumentar desproporcionadamente y los inversores podrían lograr una ganancia de precios del 11,9 por ciento y un rendimiento adicional del 4,7 por ciento.

La caída de las tasas de interés también suele tener un impacto positivo en las acciones, pero no si la economía entra en recesión. En este caso, las ganancias y los precios de las acciones podrían caer a pesar de la caída de las tasas de interés. Por lo tanto, los expertos económicos recomiendan a los inversores a largo plazo que continúen con sus planes de ahorro de ETF en acciones como MSCI World, pero también que transfieran parte de su cartera a bonos gubernamentales a largo plazo. Un ejemplo de este tipo de índice es el TLT, que invierte exclusivamente en bonos del gobierno estadounidense con vencimiento a más de 20 años.

A largo plazo, las acciones siguen ofreciendo los mayores rendimientos. Sin embargo, conviene tener precaución cuando se aproxima una tormenta.

Según un informe de amp.focus.de