Osakemarkkinahinnat paineen alla: Miksi pitkän aikavälin sijoittajien tulee olla varovaisia ​​osake-ETF:ien suhteen

Osakemarkkinahinnat paineen alla: Miksi pitkän aikavälin sijoittajien tulee olla varovaisia ​​osake-ETF:ien suhteen

Oletko seurannut salkkusi arvon putoamista muutaman viikon ajan nousun sijaan? Amp.focus.de:n artikkelin mukaan pääomamarkkinoilla on parhaillaan menossa käännekohta, joka erityisesti pitkäjänteisten yksityissijoittajien tulisi olla tietoisia. Tärkeä rooli on kohonneilla koroilla, jotka ovat nousseet viimeisen 12 kuukauden aikana voimakkaammin kuin koskaan aikaisemmin.

Nykyiset noin 4,5 prosentin korot Euroopassa ja 5,25–5,5 prosentin korkotaso USA:ssa saavat joillekin sijoittajille tauon. Joissakin tapauksissa ne ovat yli inflaatiovauhdin eivätkä kaukana maailman osakemarkkinoiden keskimääräisestä noin seitsemän prosentin tuotosta. Siksi sijoittajat kysyvät itseltään, pitäisikö heidän saavuttaa viiden prosentin tuotto suhteellisen vähäriskisillä joukkovelkakirjoilla vai seitsemän prosentin tuotto korkean riskin osakkeilla. Epävarmuustekijöiden, kuten mahdollisen taantuman tai geopoliittisten konfliktien vuoksi monet sijoittajat ovat tällä hetkellä vaihtamassa joukkovelkakirjalainoihin, mikä luo painetta osakkeiden hintoihin.

Managing Partners Groupin (MPG) selvityksen mukaan 72 prosenttia institutionaalisista sijoittajista on jo lisännyt joukkovelkakirja-positioitaan kohonneiden korkojen vuoksi. He odottavat myös lisähintojen nousua, sillä korot eivät todennäköisesti jatka nousuaan, vaan pikemminkin laskevat. Mahdollisessa koron laskussa kolmeen prosenttiin joukkovelkakirjalainojen hinnat voisivat nousta suhteettomasti ja sijoittajat saavuttavat 11,9 prosentin hintavoiton ja 4,7 prosentin lisätuoton.

Myös korkojen laskulla voi yleensä olla positiivinen vaikutus osakkeisiin, mutta ei, jos talous joutuu taantumaan. Tällöin voitot ja osakekurssit voivat laskea korkojen laskusta huolimatta. Siksi talousasiantuntijat suosittelevat pitkäaikaisia ​​sijoittajia jatkamaan ETF-säästösuunnitelmiaan osakkeisiin, kuten MSCI Worldiin, mutta myös siirtämään osan salkusta valtion pitkäaikaisiin joukkolainoihin. Esimerkki tällaisesta indeksistä on TLT, joka sijoittaa yksinomaan Yhdysvaltain valtion obligaatioihin, joiden maturiteetti on yli 20 vuotta.

Pitkällä aikavälillä osakkeet tarjoavat edelleen korkeimman tuoton. Myrskyn lähestyessä kannattaa kuitenkin olla varovainen.

Tekijän raportin mukaan amp.focus.de