Prezzi del mercato azionario sotto pressione: perché gli investitori a lungo termine dovrebbero prestare attenzione agli ETF azionari

Prezzi del mercato azionario sotto pressione: perché gli investitori a lungo termine dovrebbero prestare attenzione agli ETF azionari

È da qualche settimana che guardi il valore del tuo portafoglio diminuire invece di aumentare? Secondo un articolo pubblicato su amp.focus.de, sui mercati dei capitali è attualmente in atto una svolta di cui dovrebbero essere consapevoli soprattutto gli investitori privati ​​orientati al lungo termine. Un ruolo importante è giocato dall'aumento dei tassi d'interesse, che negli ultimi dodici mesi sono aumentati più bruscamente che mai nella storia.

Gli attuali tassi d'interesse intorno al 4,5% in Europa e dal 5,25 al 5,5% negli Stati Uniti fanno riflettere alcuni investitori. In alcuni casi sono al di sopra del tasso di inflazione e non sono lontani dal rendimento medio del mercato azionario mondiale di circa il 7%. Gli investitori si chiedono quindi se dovrebbero ottenere un rendimento del 5% con obbligazioni con un rischio relativamente basso o un rendimento del 7% con azioni ad alto livello di rischio. Date le incertezze, come una possibile recessione o conflitti geopolitici, molti investitori stanno attualmente passando alle obbligazioni, il che mette sotto pressione i prezzi delle azioni.

Da un sondaggio del Managing Partners Group (MPG) emerge che il 72% degli investitori istituzionali ha già aumentato le proprie posizioni obbligazionarie a causa dell'aumento dei tassi di interesse. Si aspettano inoltre ulteriori aumenti dei prezzi, poiché molto probabilmente i tassi di interesse non continueranno a salire, ma piuttosto a scendere. In un possibile scenario di riduzione dei tassi d'interesse al 3%, i prezzi delle obbligazioni potrebbero aumentare in modo sproporzionato e gli investitori potrebbero ottenere un guadagno di prezzo dell'11,9% e un rendimento aggiuntivo del 4,7%.

Anche il calo dei tassi di interesse può solitamente avere un impatto positivo sulle azioni, ma non se l’economia entra in recessione. In questo caso, i profitti e i prezzi delle azioni potrebbero diminuire nonostante il calo dei tassi di interesse. Gli esperti economici raccomandano quindi agli investitori a lungo termine di continuare i loro piani di risparmio ETF su azioni come MSCI World, ma anche di spostare parte del loro portafoglio in titoli di stato a lungo termine. Un esempio di tale indice è il TLT, che investe esclusivamente in titoli di Stato statunitensi con scadenza superiore a 20 anni.

Nel lungo termine, le azioni continuano a offrire i rendimenti più elevati. Tuttavia è consigliabile essere prudenti quando si avvicina un temporale.

Secondo un rapporto di amp.focus.de