Beurskoersen onder druk: waarom langetermijnbeleggers voorzichtig moeten zijn met aandelen-ETF's

Beurskoersen onder druk: waarom langetermijnbeleggers voorzichtig moeten zijn met aandelen-ETF's

Ziet u de waarde van uw portefeuille al een paar weken dalen in plaats van stijgen? Volgens een artikel op amp.focus.de vindt er momenteel een keerpunt plaats op de kapitaalmarkten, waar vooral op de lange termijn gerichte particuliere beleggers zich bewust van moeten zijn. Een belangrijke rol wordt gespeeld door de gestegen rentetarieven, die de afgelopen twaalf maanden scherper zijn gestegen dan ooit tevoren in de geschiedenis.

De huidige rentetarieven van ongeveer 4,5 procent in Europa en 5,25 tot 5,5 procent in de VS doen sommige beleggers aarzelen. In sommige gevallen liggen ze boven het inflatiecijfer en niet ver van het gemiddelde rendement op de wereldaandelenmarkt van ongeveer zeven procent. Beleggers vragen zich daarom af of ze bij obligaties met relatief weinig risico een rendement van vijf procent moeten halen, of bij aandelen met een hoog risico een rendement van zeven procent. Gegeven onzekerheden, zoals een mogelijke recessie of geopolitieke conflicten, stappen veel beleggers momenteel over op obligaties, wat de aandelenkoersen onder druk zet.

Uit een onderzoek van de Managing Partners Group (MPG) blijkt dat 72 procent van de institutionele beleggers hun obligatieposities al heeft vergroot als gevolg van de gestegen rentetarieven. Ze verwachten ook verdere prijsstijgingen, omdat de rente hoogstwaarschijnlijk niet zal blijven stijgen, maar eerder zal dalen. In een mogelijk scenario van een renteverlaging naar drie procent zouden de obligatiekoersen disproportioneel kunnen stijgen en zouden beleggers een koerswinst van 11,9 procent en een extra rendement van 4,7 procent kunnen behalen.

Dalende rentetarieven kunnen doorgaans ook een positief effect hebben op aandelen, maar niet als de economie in een recessie terechtkomt. In dit geval zouden de winsten en de aandelenkoersen kunnen dalen, ondanks de dalende rentetarieven. Economische experts raden langetermijnbeleggers daarom aan om hun ETF-spaarplannen op aandelen als MSCI World voort te zetten, maar ook om een ​​deel van hun portefeuille te verschuiven naar langlopende staatsobligaties. Een voorbeeld van zo’n index is de TLT, die uitsluitend belegt in Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd langer dan twintig jaar.

Op de lange termijn blijven aandelen het hoogste rendement bieden. Het is echter raadzaam om voorzichtig te zijn als er een storm nadert.

Volgens een rapport van amp.focus.de