Preços do mercado de ações sob pressão: por que os investidores de longo prazo devem ter cuidado com os ETFs de ações

Preços do mercado de ações sob pressão: por que os investidores de longo prazo devem ter cuidado com os ETFs de ações

Você tem observado o valor do seu portfólio cair há algumas semanas em vez de aumentar? De acordo com um artigo em amp.focus.de, está actualmente a ocorrer um ponto de viragem nos mercados de capitais, do qual os investidores privados orientados para o longo prazo, em particular, devem estar cientes. Um papel importante é desempenhado pelo aumento das taxas de juro, que aumentaram mais acentuadamente nos últimos doze meses do que nunca na história.

As actuais taxas de juro de cerca de 4,5 por cento na Europa e de 5,25 a 5,5 por cento nos EUA estão a fazer com que alguns investidores hesitem. Em alguns casos, estão acima da taxa de inflação e não muito longe do retorno médio do mercado bolsista mundial, de cerca de sete por cento. Os investidores interrogam-se, portanto, se deverão obter um retorno de 5% com obrigações com relativamente pouco risco ou um retorno de 7% com acções com um elevado nível de risco. Dadas as incertezas, como uma possível recessão ou conflitos geopolíticos, muitos investidores estão atualmente a mudar para obrigações, o que está a exercer pressão sobre os preços das ações.

Um inquérito realizado pelo Managing Partners Group (MPG) mostra que 72 por cento dos investidores institucionais já aumentaram as suas posições em obrigações devido ao aumento das taxas de juro. Esperam também novos ganhos de preços, uma vez que as taxas de juro provavelmente não continuarão a subir, mas sim a cair. Num possível cenário de redução da taxa de juro para três por cento, os preços das obrigações poderiam subir desproporcionalmente e os investidores poderiam obter um ganho de preço de 11,9 por cento e um retorno adicional de 4,7 por cento.

A queda das taxas de juro também pode normalmente ter um impacto positivo nas ações, mas não se a economia entrar em recessão. Neste caso, os lucros e os preços das ações poderão cair apesar da queda das taxas de juro. Os especialistas económicos recomendam, portanto, aos investidores de longo prazo que continuem os seus planos de poupança em ETF em ações como o MSCI World, mas também que transfiram parte da sua carteira para obrigações governamentais de longo prazo. Um exemplo desse índice é o TLT, que investe exclusivamente em títulos do governo dos EUA com vencimento superior a 20 anos.

No longo prazo, as ações continuam a oferecer os retornos mais elevados. No entanto, é aconselhável ter cautela quando uma tempestade se aproxima.

De acordo com um relatório de amp.focus.de