Osztalékmítosz: Az igazság az osztalékfizetésről

Osztalékmítosz: Az igazság az osztalékfizetésről

Az osztalék témája jelenleg mindenhol jelen van a pénzügyi magazinokban és az internetes pénzügyi weboldalakon. A jelentések szerint a német állami vállalatok több mint 60 milliárd eurót fizetnek ki idén. Ezek a kilátások reményt kelthetnek a nem hivatásos befektetők körében. De gyakran figyelmen kívül hagyják, hogy az osztalék nem járulékos bevétel, mint a kamat. Inkább az osztalék kifizetése a részvény árfolyamának megfelelő csökkenését okozza a felosztás napján.

Egy példa szemlélteti ezt: Egy befektető 100 darab XYZ részvényt birtokol, egyenként 100 euró értékben. Azon a napon, amikor részvényenként 5 euró osztalékként kerül felosztásra, a befektető 500 eurót kap elszámolószámlájára, miközben az értékpapírszámlán lévő részvényeinek értéke ugyanennyivel csökken. Összességében az érték változatlan marad. A szakértők felhívják a figyelmet arra, hogy az osztalék csökkenti a társaság tőkéjét, amelyet valóban nyereségesen lehetne befektetni.

A hosszú távú befektetőknek ezért jobb, ha olyan társaságokba fektetnek be, amelyek lemondanak az osztalékfizetésről, és ehelyett a pénzt saját vállalkozásukba fektetik be, vagy vásárolják vissza saját részvényeiket. Ezek a stratégiák jobb hosszú távú kamatos kamathatást kínálnak, mint a tiszta osztalékfizetés. Azok a befektetők azonban, akik rendszeres jövedelemre szeretnének szert tenni, vagyonuk egy részét jó kamatot fizető kötvényekbe vagy számlákba fektethetik. Ez lehetővé teszi a fogyasztás állandó bevételi forrását.

Javasolt tanácsot kérni olyan vagyonkezelőktől, akik eltérő véleményt és befektetési stratégiát kínálnak. Ezek segíthetnek a hosszú távú befektetési döntések meghozatalában az egyéni célok és kockázati profilok alapján.