W. P. Carey i spółki dywidendowe z tytułu nieruchomości: analiza ekspertów finansowych – czy nie jest to gigantyczny wzrost?

W. P. Carey i spółki dywidendowe z tytułu nieruchomości: analiza ekspertów finansowych – czy nie jest to gigantyczny wzrost?

Realty Income i W. P. Carey: Więcej dywidend? Podstawy

Realty Income zwiększyło miesięczną dywidendę na akcję do 0,257 USD z poprzedniego poziomu 0,2565 USD. Stopa dywidendy wynosi 5,96%. W. P. Carey wypłaca inwestorom 3,46 dolara rocznie, co pozwala na stopę dywidendy na poziomie 6,23%.

Jest to 124. z rzędu zwiększona dywidenda spółki Realty Income na przestrzeni prawie 54 lat. Stopa dywidendy wydaje się solidna. Dywidenda w W. P. Carey została niedawno obniżona, ale zarząd zamierza ponownie zwiększyć wypłatę w dłuższej perspektywie.

Obydwa REIT-y są zasadniczo wyceniane stosunkowo tanio. Realty Income ma stosunek ceny do FFO wynoszący około 12,9, podczas gdy W. P. Carey sprawia, że ​​zwrot FFO na poziomie 8% rocznie jest całkiem możliwy.

Już niedługo więcej pasywnego dochodu

Nie oczekuje się, że w najbliższym czasie spółki Realty Income i W. P. Carey odnotują znacząco wyższe dywidendy. Obie firmy mają projekty i możliwości inwestycyjne, w które muszą zainwestować. Koszty alternatywne odgrywają tutaj rolę.

W. P. Carey inwestuje obecnie w nowy rozwój, aby w dłuższej perspektywie zwiększyć środki z działalności operacyjnej na akcję. Firma planuje zainwestować od 1,5 do 2,0 miliardów dolarów w 2024 roku. Z drugiej strony Realty Income ma zadłużenie netto na poziomie 21,9 miliarda dolarów i planuje także inwestować w nowe nieruchomości.

Realty Income i W. P. Carey: Większa jakość, a nie więcej dywidend

Bardziej sensowne byłoby, gdyby Realty Income i W. P. Carey skupili się na wyższej jakości zamiast wypłacać więcej dywidend. Niższe zadłużenie i silniejszy bilans byłyby zaletą. Inwestorzy powinni priorytetowo traktować długoterminową stabilność i jakość, a nie krótkoterminową maksymalizację dywidend.

Vincent jest właścicielem udziałów w Realty Income i W. P. Carey. Aktienwelt360 rekomenduje akcje firm Realty Income i W.P. Carey.