استثمارات العوامل: تظهر الدراسة النجاح على المدى الطويل والتقلب السنوي لاستراتيجيات الاستثمار

استثمارات العوامل: تظهر الدراسة النجاح على المدى الطويل والتقلب السنوي لاستراتيجيات الاستثمار

بحسب تقرير ل www.private-banking-magazin.de تعتبر استثمارات العوامل استراتيجية استثمارية شائعة أثبتت نجاحها في دراسة حديثة. قام محلل سوق رأس المال سيباستيان دور من HQ Trust بتحليل أداء 12 استراتيجية عامل معروفة منذ عام 1997 ووجد أن 10 من 12 مؤشر عامل تفوقت في الأداء على مؤشر S&P 500 على مستوى السوق منذ عام 1997. وتجدر الإشارة بشكل خاص إلى الاستراتيجيات التي تعتمد على إعادة شراء الأسهم، بمتوسط عائد يبلغ 12.5 في المائة سنويًا، تليها استراتيجيات الجودة بنسبة 11.8 في المائة وتوزيعات الأرباح الأرستقراطية. بنسبة 10.7 بالمئة سنوياً. وبالمقارنة، حقق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 متوسط ​​عائد قدره 9.1 في المائة سنويا، وبالتالي لم يدخل ضمن أفضل 10 إستراتيجيات للعوامل.

وتسلط الدراسة الضوء أيضًا على مدى تقلب استراتيجيات الاستثمار هذه، حيث أنه خلال 27 عامًا تمت دراستها، انتقلت 9 استراتيجيات مختلفة إلى المركز الأول، مع عدم وجود استراتيجية تكرر هذا النجاح في العام التالي. بعضها، مثل إستراتيجية High Beta، التي كانت في القمة في أغلب الأحيان، انتهى بها الأمر في المركز الأخير. ومن المثير للاهتمام أن الاستراتيجيات الثلاث التي حققت أفضل أداء على المدى الطويل - إعادة الشراء، والجودة، وتوزيعات الأرباح الأرستقراطية - لم تكن في المركز الأخير على الإطلاق.

وتظهر هذه النتائج أن استثمار العوامل يمكن أن يكون استراتيجية جديرة بالاهتمام على المدى الطويل، ولكن لا ينبغي للمستثمرين تجاهل التقلبات السنوية والمخاطر المرتبطة بها. ومن المهم تنويع المحافظ الاستثمارية لتقليل المخاطر وتعظيم العوائد على المدى الطويل.