Факторни инвестиции: Проучването показва дългосрочен успех и годишна нестабилност на инвестиционните стратегии

Факторни инвестиции: Проучването показва дългосрочен успех и годишна нестабилност на инвестиционните стратегии

Според доклад на www.private-banking-magazin.de Факторните инвестиции са популярна инвестиционна стратегия, която се оказа успешна в скорошно проучване. Анализаторът на капиталовия пазар Себастиан Дьор от HQ Trust анализира представянето на 12 добре известни факторни стратегии от 1997 г. насам и установи, че 10 от 12 факторни индекса са се представили по-добре от пазарния S&P 500 от 1997 г. насам. Особено забележителни са стратегиите, които разчитат на обратно изкупуване на акции, със средна възвращаемост от 12,5 процента годишно, следвани от качеството стратегии с 11,8 процента и дивидентни аристократи с 10,7 процента годишно. За сравнение, S&P 500 постигна средна възвръщаемост от 9,1 процента на година и следователно не влезе в топ 10 на факторните стратегии.

Проучването също така подчертава променливостта на тези инвестиционни стратегии, тъй като през изследваните 27 години 9 различни стратегии се преместиха на първо място, като нито една стратегия не повтори този успех през следващата година. Някои, като стратегията High Beta, която най-често беше на върха, дори се оказаха на последно място. Интересното е, че трите стратегии, които се представят най-добре в дългосрочен план - обратно изкупуване, качество и дивидентните аристократи - никога не са били на последно място.

Тези резултати показват, че факторното инвестиране може да бъде полезна стратегия в дългосрочен план, но инвеститорите не трябва да пренебрегват годишните колебания и свързаните с тях рискове. Важно е да диверсифицирате инвестиционните портфейли, за да минимизирате риска и да увеличите максимално дългосрочната възвръщаемост.