Faktorové investice: Studie ukazuje dlouhodobou úspěšnost a roční volatilitu investičních strategií

Faktorové investice: Studie ukazuje dlouhodobou úspěšnost a roční volatilitu investičních strategií

Podle zprávy od www.private-banking-magazin.de Faktorové investice jsou oblíbenou investiční strategií, která se v nedávné studii osvědčila. Analytik kapitálového trhu Sebastian Dörr z HQ Trust analyzoval výkonnost 12 známých faktorových strategií od roku 1997 a zjistil, že 10 z 12 faktorových indexů překonalo celotržní index S&P 500 od roku 1997. Zvláště pozoruhodné jsou strategie, které spoléhají na zpětné odkupy akcií s průměrným výnosem 1,8 procenta za rok2, s průměrnou návratností 1,8 procenta za rok2. aristokratů s 10,7 procenty ročně. Pro srovnání, index S&P 500 dosáhl průměrného výnosu 9,1 procenta ročně, a proto se nedostal do top 10 faktorových strategií.

Studie také zdůrazňuje volatilitu těchto investičních strategií, protože za 27 zkoumaných let se na první místo posunulo 9 různých strategií, přičemž žádná strategie tento úspěch v následujícím roce nezopakovala. Některé, jako strategie High Beta, která byla nejčastěji na vrcholu, skončily dokonce na posledním místě. Je zajímavé, že tři strategie, které si dlouhodobě vedly nejlépe – Buyback, Quality a Dividend Aristocrats – nebyly nikdy na posledním místě.

Tyto výsledky ukazují, že faktorové investování může být z dlouhodobého hlediska výhodnou strategií, ale investoři by neměli ignorovat roční výkyvy a související rizika. Je důležité diverzifikovat investiční portfolia, abyste minimalizovali riziko a maximalizovali dlouhodobé výnosy.