Συντελεστές επενδύσεων: Η μελέτη δείχνει μακροπρόθεσμη επιτυχία και ετήσια αστάθεια των επενδυτικών στρατηγικών

Συντελεστές επενδύσεων: Η μελέτη δείχνει μακροπρόθεσμη επιτυχία και ετήσια αστάθεια των επενδυτικών στρατηγικών

Σύμφωνα με έκθεση του www.private-banking-magazin.de Οι επενδύσεις συντελεστών είναι μια δημοφιλής επενδυτική στρατηγική που έχει αποδειχθεί επιτυχημένη σε πρόσφατη μελέτη. Ο αναλυτής της κεφαλαιαγοράς Sebastian Dörr από την HQ Trust ανέλυσε την απόδοση 12 γνωστών στρατηγικών παραγόντων από το 1997 και διαπίστωσε ότι 10 από τους 12 δείκτες παραγόντων έχουν ξεπεράσει τον S&P 500 σε όλη την αγορά από το 1997. Ιδιαίτερα αξιοσημείωτες είναι οι στρατηγικές που βασίζονται σε στρατηγικές 2 με μέση απόδοση ανά έτος, ακολουθούμενη από μια μέση απόδοση 5% ανά έτος. με 11,8 τοις εκατό και μερισματικοί αριστοκράτες με 10,7 τοις εκατό ετησίως. Συγκριτικά, ο S&P 500 πέτυχε μέση απόδοση 9,1 τοις εκατό ετησίως και επομένως δεν μπήκε στις 10 κορυφαίες στρατηγικές παραγόντων.

Η μελέτη υπογραμμίζει επίσης την αστάθεια αυτών των επενδυτικών στρατηγικών, καθώς στα 27 χρόνια που εξετάστηκαν, 9 διαφορετικές στρατηγικές πέρασαν στην πρώτη θέση, χωρίς καμία στρατηγική να επαναλαμβάνει αυτήν την επιτυχία το επόμενο έτος. Κάποιοι, όπως η στρατηγική High Beta, που ήταν στην κορυφή τις περισσότερες φορές, κατέληξαν ακόμη και στην τελευταία θέση. Είναι ενδιαφέρον ότι οι τρεις στρατηγικές που απέδωσαν καλύτερα μακροπρόθεσμα - Buyback, Quality και Dividend Aristocrats - δεν ήταν ποτέ στην τελευταία θέση.

Αυτά τα αποτελέσματα δείχνουν ότι η επένδυση συντελεστών μπορεί να είναι μια αξιόλογη στρατηγική μακροπρόθεσμα, αλλά οι επενδυτές δεν πρέπει να αγνοούν τις ετήσιες διακυμάνσεις και τους σχετικούς κινδύνους. Είναι σημαντικό να διαφοροποιηθούν τα επενδυτικά χαρτοφυλάκια για να ελαχιστοποιηθεί ο κίνδυνος και να μεγιστοποιηθούν οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις.