Investeeringutegurid: uuring näitab investeerimisstrateegiate pikaajalist edu ja iga-aastast volatiilsust

Investeeringutegurid: uuring näitab investeerimisstrateegiate pikaajalist edu ja iga-aastast volatiilsust

Vastavalt aruandele www.private-banking-magazin.de Faktorinvesteeringud on populaarne investeerimisstrateegia, mis on hiljutises uuringus osutunud edukaks. Kapitalituru analüütik Sebastian Dörr HQ Trustist analüüsis 12 tuntud faktoristrateegia toimimist alates 1997. aastast ja leidis, et 12 teguriindeksist 10 on alates 1997. aastast edestanud kogu turgu hõlmavat S&P 500. Eriti tähelepanuväärsed on strateegiad, mis põhinevad aktsiate tagasiostmisel ja mille keskmine tootlus on 12 protsenti aastas. 11,8 protsenti ja dividendiaristokraadid 10,7 protsendiga aastas. Võrdluseks, S&P 500 saavutas keskmiseks tootluseks 9,1 protsenti aastas ega pääsenud seetõttu 10 parima teguristrateegia hulka.

Uuring toob esile ka nende investeerimisstrateegiate volatiilsuse, kuna 27 vaadeldud aasta jooksul tõusis esikohale 9 erinevat strateegiat, kusjuures ükski strateegia ei kordaks seda edu järgmisel aastal. Mõned, nagu High Beeta strateegia, mis oli kõige sagedamini tipus, jäid isegi viimasele kohale. Huvitav on see, et kolm strateegiat, mis pikemas perspektiivis kõige paremini toimisid – tagasiostmine, kvaliteet ja dividendiaristokraatid – ei olnud kunagi viimasel kohal.

Need tulemused näitavad, et faktorinvesteerimine võib olla pikas perspektiivis kasulik strateegia, kuid investorid ei tohiks ignoreerida iga-aastast kõikumist ja sellega seotud riske. Riskide minimeerimiseks ja pikaajalise tootluse maksimeerimiseks on oluline investeerimisportfellide hajutamine.