Tekijäsijoitukset: Tutkimus osoittaa sijoitusstrategioiden pitkän aikavälin menestyksen ja vuotuisen volatiliteetin

Tekijäsijoitukset: Tutkimus osoittaa sijoitusstrategioiden pitkän aikavälin menestyksen ja vuotuisen volatiliteetin

Tekijän raportin mukaan www.private-banking-magazin.de Faktorisijoitukset ovat suosittu sijoitusstrategia, joka on osoittautunut menestyneeksi tuoreessa tutkimuksessa. Pääomamarkkina-analyytikko Sebastian Dörr HQ Trustista analysoi 12 tunnetun tekijästrategian tehokkuutta vuodesta 1997 lähtien ja havaitsi, että 10 tekijäindeksistä 12:sta on ylittänyt markkinoiden laajuisen S&P 500:n vuodesta 1997 lähtien. Erityisen huomionarvoisia ovat strategiat, jotka perustuvat osakkeiden takaisinostoihin ja joiden keskimääräinen tuotto on 12 prosenttia vuodessa. 11,8 prosenttia ja osinkoaristokraatit 10,7 prosenttia vuodessa. Vertailun vuoksi S&P 500 saavutti keskimäärin 9,1 prosentin vuotuisen tuoton, joten se ei päässyt 10 parhaan tekijästrategian joukkoon.

Tutkimus korostaa myös näiden sijoitusstrategioiden epävakautta, sillä tarkastelun 27 vuoden aikana 9 erilaista strategiaa nousi ensimmäiselle sijalle, eikä mikään strategia toista tätä menestystä seuraavana vuonna. Jotkut, kuten High Beta -strategia, joka oli useimmin huipulla, päätyivät jopa viimeiselle sijalle. Mielenkiintoista on, että kolme pitkällä aikavälillä parhaiten toiminutta strategiaa - Buyback, Quality ja Dividend Aristocrats - eivät koskaan olleet viimeisellä sijalla.

Nämä tulokset osoittavat, että tekijäsijoittaminen voi olla kannattava strategia pitkällä aikavälillä, mutta sijoittajien ei pidä sivuuttaa vuosittaisia ​​vaihteluja ja niihin liittyviä riskejä. On tärkeää hajauttaa sijoitussalkkuja riskien minimoimiseksi ja pitkän aikavälin tuoton maksimoimiseksi.