Investissements factoriels : une étude montre le succès à long terme et la volatilité annuelle des stratégies d'investissement

Investissements factoriels : une étude montre le succès à long terme et la volatilité annuelle des stratégies d'investissement

Selon un rapport de www.private-banking-magazin.de Les investissements factoriels sont une stratégie d’investissement populaire qui a fait ses preuves dans une étude récente. L'analyste des marchés de capitaux Sebastian Dörr de HQ Trust a analysé la performance de 12 stratégies factorielles bien connues depuis 1997 et a constaté que 10 des 12 indices factoriels ont surperformé l'ensemble du marché S&P 500 depuis 1997. Il convient particulièrement de noter les stratégies qui reposent sur le rachat d'actions, avec un rendement moyen de 12,5 pour cent par an, suivies par les stratégies de qualité avec 11,8 pour cent et les aristocrates de dividendes avec 10,7 pour cent. par an. En comparaison, le S&P 500 a réalisé un rendement moyen de 9,1 % par an et ne figure donc pas parmi les 10 meilleures stratégies factorielles.

L'étude met également en évidence la volatilité de ces stratégies d'investissement, car au cours des 27 années examinées, 9 stratégies différentes se sont hissées à la première place, sans qu'aucune stratégie ne réitère ce succès l'année suivante. Certaines, comme la stratégie High Beta, qui figurait le plus souvent en tête, ont même fini à la dernière place. Il est intéressant de noter que les trois stratégies les plus performantes sur le long terme – le rachat, la qualité et les aristocrates des dividendes – n’ont jamais été à la dernière place.

Ces résultats montrent que l’investissement factoriel peut être une stratégie intéressante à long terme, mais que les investisseurs ne doivent pas ignorer les fluctuations annuelles et les risques qui y sont associés. Il est important de diversifier les portefeuilles d'investissement pour minimiser les risques et maximiser les rendements à long terme.